Seri 4
Seri 4 Nedir?
opsiyon satış personelini ve uyumluluk konularını denetleme yetkisi veren bir sınav ve menkul kıymetler lisansıdır . Opsiyon stratejileri, döviz opsiyonları ve vergilendirme gibi konuları kapsar. Series 4 Sınavına girmeden önce adayın Series 7 lisansına sahip olması gerekir .
Seri 4'ü Anlamak
Kayıtlı Seçenekler Temel Yeterlilik Sınavı (OP) olarak da bilinen Seri 4 Sınavı, Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yönetilir. FINRA'ya göre, "giriş seviyesi bir opsiyon müdürü adayının işini kayıtlı bir opsiyon müdürü olarak yerine getirme yeterliliğini değerlendirir". Daha uygun olarak, "bir firmanın opsiyon personelinin, hesaplarının ve ticaretinin denetim yönetimi için geçerli olan kurallar ve yasal hükümler ile opsiyon sözleşmelerinin ticaretine uygulanan takas kuralları ve düzenlemeleri " ne odaklanır.
Seri 4 kapsamında kapsanan denetim faaliyetleri arasında piyasa oluşturma,. taahhüt altına alma, ticarette mevzuata uygunluk ve aşağıdakilerin reklamları yer alır :
Hisse senedi seçenekleri
Yabancı para birimi seçenekleri
Faiz oranı seçenekleri
Dizin seçenekleri
Devlet ve ipoteğe dayalı menkul kıymetler üzerindeki seçenekler
Seri 4 Sınav Yapısı ve İçeriği
Seri 4 Sınavı bilgisayarla yapılır. Sınavdan önce sağlanan bilgisayarla sınava nasıl girileceğine dair bir eğitim. Adaylara herhangi bir referans materyaline izin verilmez, ancak onlara karalama kağıdı ve temel elektronik hesap makineleri verilir (sınavın bazı soruları hesaplama içerebilir).
Sınav, altı içerik alanında (10'u puanlandırılmamış ve test boyunca rastgele dağıtılmış) 125 çoktan seçmeli sorudan oluşur :
Görev Fonksiyonu 1: Yeni Opsiyon Hesaplarının Açılmasını Denetlemek (21 soru)
İş Fonksiyonu 2: Seçenekler Hesap Faaliyetlerini Denetleme (25 soru)
İş Fonksiyonu 3: Genel Opsiyon Ticaretini Denetleme (30 soru)
İş Fonksiyonu 4: Seçenekler İletişimini Denetleme (9 soru)
İş Fonksiyonu 5: Uygulamaları Uygulayın ve Yasal Gerekliliklere Uyun (12 soru)
İş Fonksiyonu 6: İlişkili Kişileri ve Personel Yönetimi Faaliyetlerini Denetleme (28 soru)
Seri 4 adaylarının testi tamamlamak için üç saat 25 dakikası var. Geçmek için %72 puan gerekmektedir. Tahmin etmenin bir cezası yoktur , bu nedenle aday her soruyu cevaplamalıdır. Test hakkında daha fazla bilgi için FINRA'nın Kayıtlı Seçenekler Asıl Yeterlilik Sınavı (OP) Seri 4 İçerik Anahatına bakın .
Seri 4 Örnek Sorular
FINRA tarafından sağlanan bu örnekler, yaygın soru türlerini ve konuyu temsil eder. Yıldız işareti doğru cevabı belirtir .
Örnek 1: 266'da geniş tabanlı bir dizinle, bir müşteri 1 Şubat 270 dizin aramasını 2,75'te yazar, 1 Şubat 260 fiyatını 2,25'te yazar, 1 Şubat 275 aramasını 1,25'te alır ve 1 Şubat 255'i 1'de satın alır Bu pozisyondaki maksimum potansiyel kâr nedir?
(A) 225 dolar
(B) 275$*
(C) 500$
(D) 725 dolar
Örnek 2: Dayanak menkul kıymetin piyasa fiyatı:
(A) kullanım fiyatına eşit veya daha yüksek.*
(B) kullanım fiyatından daha düşük.
(C) kullanım fiyatından daha düşük prim eksi.
(D) kullanım fiyatından yüksek prim eksi.
Örnek 3: Listelenen öz sermaye seçenekleri, temel menkul kıymette aşağıdaki işlemlerden hangisi için düzeltilmez?
(A) 2'ye 1 hisse senedi paylaşımı
(B) 1'e 5 ters stok ayrımı
(C) %5 hisse senedi temettü
(D) 0,50$'lık nakit temettü*
Öne Çıkanlar
Series 4 sınavı, opsiyon satış ve alım satım personelini denetlemek için geçenlere lisans verir.
Test FINRA tarafından desteklenmektedir ve hem opsiyon ticareti hem de uyumluluk ve etik konularıyla ilgili önemli bilgileri kapsar.
Bir Seri 4, genellikle yalnızca bir kişi Seri 6 veya 7 sınavlarını geçtikten sonra alınacaktır.
