Serie 4

Was ist die Serie 4?

Die Serie 4 ist eine Prüfungs- und Wertpapierlizenz, die den Inhaber berechtigt , Verkaufspersonal für Optionen und Compliance-Angelegenheiten zu beaufsichtigen. Es behandelt Themen wie Optionsstrategien, Devisenoptionen und Besteuerung. Vor dem Ablegen der Prüfung der Serie 4 muss ein Kandidat über eine Lizenz der Serie 7 verfügen.

Die Serie 4 verstehen

Das Series 4 Exam, auch bekannt als Registered Options Principal Qualification Examination (OP), wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt. Laut FINRA „bewertet es die Kompetenz eines Einstiegskandidaten für Optionsprinzipale, seine oder ihre Arbeit als registrierter Optionsprinzipal auszuführen“. Genauer gesagt konzentriert es sich auf "die Regeln und gesetzlichen Bestimmungen, die für die Aufsichtsführung des Optionspersonals, der Konten und des Handels einer Firma gelten, sowie die Börsenregeln und -vorschriften, die für den Handel mit Optionskontrakten gelten. "

Zu den abgedeckten Aufsichtstätigkeiten im Rahmen der Series 4 gehören Market Making,. Underwriting,. Einhaltung gesetzlicher Vorschriften über den Handel und Werbung für :

Aktienoptionen
Devisenoptionen
Zinsoptionen
Indexoptionen
Optionen auf staatliche und hypothekenbesicherte Wertpapiere

Prüfungsstruktur und -inhalt der Serie 4

Die Series 4-Prüfung wird am Computer durchgeführt. Ein Tutorial, wie man die Prüfung per Computer ablegt, wird vor der Prüfung bereitgestellt. Die Kandidaten dürfen kein Referenzmaterial verwenden, erhalten jedoch Schmierpapier und einfache elektronische Taschenrechner (einige der Prüfungsfragen können Berechnungen beinhalten).

Die Prüfung besteht aus 125 Multiple-Choice-Fragen (von denen 10 unbewertet und zufällig über den Test verteilt sind) in sechs Inhaltsbereichen :

Jobfunktion 1: Überwachung der Eröffnung neuer Optionskonten (21 Fragen)
Jobfunktion 2: Aktivitäten des Optionskontos überwachen (25 Fragen)
Jobfunktion 3: Überwachung des allgemeinen Optionshandels (30 Fragen)
Jobfunktion 4: Supervise Options Communications (9 Fragen)
Jobfunktion 5: Praktiken implementieren und regulatorische Anforderungen einhalten (12 Fragen)
Job Function 6: Supervise Associated Persons and Personal Management Activities (28 Fragen)

Kandidaten der Serie 4 haben drei Stunden und 25 Minuten Zeit, um den Test abzuschließen. Zum Bestehen ist eine Punktzahl von 72 % erforderlich. Es gibt keine Strafe für das Raten, daher sollte ein Kandidat jede Frage beantworten. Weitere Informationen zum Test finden Sie in der FINRA-Inhaltsübersicht für die Hauptqualifikationsprüfung (OP) für registrierte Optionen der Serie 4 .

Serie 4 Beispielfragen

Diese von FINRA bereitgestellten Beispiele stellen gängige Fragetypen und Themen dar. Ein Sternchen kennzeichnet die richtige Antwort .

Beispiel 1: Bei einem breit angelegten Index bei 266 schreibt ein Kunde einen Index-Call vom 1. Februar 270 zu 2,75, schreibt einen Put vom 1. Februar 260 zu 2,25, kauft einen Call vom 1. Februar 275 zu 1,25 und kauft einen Put vom 1. Februar 255 zu 1 Wie hoch ist der maximal mögliche Gewinn in dieser Position?

(A) $225

(F) $275*

(D) $725

Beispiel 2: Ein Put gilt als aus dem Geld, wenn der Marktpreis des zugrunde liegenden Wertpapiers:

(A) gleich oder höher als der Ausübungspreis.*

(B) niedriger als der Ausübungspreis.

(D) höher als der Ausübungspreis abzüglich der Prämie.

Beispiel 3: Notierte Aktienoptionen würden nicht um welche der folgenden Aktionen im zugrunde liegenden Wertpapier angepasst?

(A) Ein Aktiensplit im Verhältnis 2:1

(B) Ein umgekehrter Aktiensplit im Verhältnis 1:5

(D) Eine Bardividende von 0,50 $*

Höhepunkte

Die Prüfung der Serie 4 gewährt denjenigen, die bestanden haben, die Beaufsichtigung von Verkaufs- und Handelspersonal für Optionen.
Der Test wird von der FINRA gesponsert und umfasst sowohl fundiertes Wissen über den Optionshandel als auch Themen zu Compliance und Ethik.
Eine Serie 4 wird oft erst abgelegt, nachdem eine Person bereits die Prüfungen der Serie 6 oder 7 bestanden hat.