السلسلة 4

ما هي السلسلة 4؟

Series 4 عبارة عن امتحان وترخيص للأوراق المالية يخول حاملها الإشراف على موظفي مبيعات الخيارات وقضايا الامتثال. ويغطي موضوعات مثل استراتيجيات الخيارات وخيارات الصرف الأجنبي والضرائب. قبل إجراء اختبار Series 4 ، يجب أن يكون لدى المرشح ترخيص Series 7 .

فهم السلسلة 4

يُدار اختبار Series 4 ، المعروف أيضًا باسم اختبار المؤهلات الرئيسية للخيارات المسجلة (OP) ، بواسطة هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). إنه "يقيم كفاءة المرشح الرئيسي لخيارات مستوى الدخول لأداء وظيفته أو وظيفتها كمدير خيارات مسجل" ، وفقًا لفينرا. وبشكل أكثر ملاءمة ، فإنه يركز على "القواعد والأحكام القانونية المطبقة على الإدارة الإشرافية لموظفي الخيارات والحسابات والتداول في الشركة ، وكذلك قواعد وأنظمة الصرف المطبقة على تداول عقود الخيارات " .

تشمل الأنشطة الإشرافية المغطاة ضمن السلسلة 4 صناعة السوق ، والاكتتاب ، والامتثال التنظيمي للتداول ، والإعلان عن :

• خيارات الأسهم

• خيارات العملات الأجنبية

• خيارات سعر الفائدة

• خيارات الفهرس

• خيارات على الأوراق المالية الحكومية والمدعومة بالرهن العقاري

هيكل الامتحان ومحتواه من السلسلة 4

يتم إجراء اختبار Series 4 بواسطة الكمبيوتر. برنامج تعليمي حول كيفية إجراء الاختبار عن طريق الكمبيوتر مقدم قبل الاختبار. لا يُسمح للمرشحين بأي مواد مرجعية ، ولكن يتم إعطاؤهم ورقة خدش وآلات حاسبة إلكترونية أساسية (قد تتضمن بعض أسئلة الاختبار حسابات).

يتكون الاختبار من 125 سؤالاً متعدد الخيارات (10 منها غير مسجلة وموزعة بشكل عشوائي خلال الاختبار) في ستة مجالات محتوى :

• الوظيفة 1: الإشراف على فتح حسابات الخيارات الجديدة (21 سؤالاً)

• الوظيفة 2: الإشراف على أنشطة حساب الخيارات (25 سؤالاً)

• الوظيفة 3: الإشراف على تداول الخيارات العامة (30 سؤال)

• الوظيفة 4: الإشراف على اتصالات الخيارات (9 أسئلة)

• الوظيفة 5: تنفيذ الممارسات والالتزام بالمتطلبات التنظيمية (12 سؤالًا)

• الوظيفة 6: الإشراف على الأشخاص المرتبطين وأنشطة إدارة شؤون الموظفين (28 سؤالاً)

أمام مرشحي السلسلة 4 ثلاث ساعات و 25 دقيقة لإكمال الاختبار. يجب الحصول على درجة 72٪ للنجاح ، ولا توجد عقوبة للتخمين ، لذا يجب على المرشح الإجابة على كل سؤال. للحصول على مزيد من المعلومات حول الاختبار ، راجع مخطط المحتوى الرئيسي لاختبار المؤهلات الرئيسي للخيارات المسجلة (OP) الخاص بـ FINRA .

نماذج لأسئلة المجموعة 4

هذه الأمثلة ، التي قدمتها FINRA ، تمثل أنواع الأسئلة الشائعة والموضوع. تشير علامة النجمة إلى الإجابة الصحيحة .

** مثال 1: ** مع مؤشر عريض القاعدة عند 266 ، يكتب العميل مكالمة مؤشر 1 فبراير 270 عند 2.75 ، ويكتب 1 فبراير 260 بسعر 2.25 ، ويشتري مكالمة 1 فبراير 275 عند 1.25 ويشتري 1 فبراير 255 بسعر 1 ما هو أقصى ربح محتمل في هذا المركز؟

(أ) 225 دولارًا

(ب) 275 دولارًا أمريكيًا *

(ج) 500 دولار

(د) 725 دولار

** مثال 2: ** يعتبر البيع خارج نطاق المال عندما يكون سعر السوق للورقة المالية الأساسية هو:

(أ) يساوي أو أعلى من سعر التنفيذ. *

(ب) أقل من سعر التنفيذ.

(ج) أقل من سعر التنفيذ مطروحًا منه العلاوة.

(د) أعلى من سعر التنفيذ مطروحًا منه العلاوة.

** مثال 3: ** لن يتم تعديل خيارات الأسهم المدرجة لأي من الإجراءات التالية في الأوراق المالية الأساسية؟

(أ) تجزئة الأسهم 2 مقابل 1

(ب) تقسيم الأسهم العكسي 1 مقابل 5

(ج) توزيعات أرباح الأسهم بنسبة 5٪

(د) توزيعات أرباح نقدية قدرها 0.50 دولار أمريكي *

يسلط الضوء

• يمنح اختبار Series 4 ترخيصًا لمن ينجح في الإشراف على مبيعات الخيارات وموظفي التداول.

• الاختبار برعاية FINRA ويغطي المعرفة الموضوعية حول تداول الخيارات بالإضافة إلى موضوعات حول الامتثال والأخلاق.

• غالبًا ما يتم إجراء A Series 4 بعد اجتياز الفرد بالفعل لاختبارات السلسلة 6 أو 7.