Série 4
O que é a Série 4?
A Série 4 é uma licença de exame e títulos que autoriza o titular a supervisionar o pessoal de vendas de opções e questões de conformidade. Abrange tópicos como estratégias de opções, opções de câmbio e tributação. Antes de fazer o Exame da Série 4, o candidato deve ter uma licença da Série 7 .
Entendendo a Série 4
O Exame da Série 4, também conhecido como Exame de Qualificação Principal de Opções Registradas (OP), é administrado pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA). Ele "avalia a competência de um candidato principal de opções de nível de entrada para desempenhar seu trabalho como principal de opções registrado", de acordo com a FINRA. Mais pertinentemente, ele se concentra nas "regras e disposições estatutárias aplicáveis à gestão de supervisão do pessoal, contas e negociação de opções de uma empresa, bem como regras e regulamentos de câmbio aplicáveis à negociação de contratos de opções " .
As atividades de supervisão cobertas pela Série 4 incluem criação de mercado,. subscrição,. conformidade regulatória sobre negociação e publicidade de :
Opções de ações
Opções de moeda estrangeira
Opções de taxa de juros
Opções de índice
Opções sobre títulos governamentais e garantidos por hipotecas
Estrutura e conteúdo do exame da série 4
O Exame da Série 4 é realizado por computador. Um tutorial sobre como fazer o exame pelo computador fornecido antes do exame. Os candidatos não têm acesso a nenhum material de referência, mas recebem papel de rascunho e calculadoras eletrônicas básicas (algumas das perguntas do exame podem envolver cálculos).
O exame consiste em 125 questões de múltipla escolha (10 das quais não são pontuadas e distribuídas aleatoriamente ao longo do teste) em seis áreas de conteúdo :
Função 1: Supervisionar a Abertura de Novas Contas de Opções (21 perguntas)
Função de trabalho 2: Supervisionar as atividades da conta de opções (25 perguntas)
Função de Trabalho 3: Supervisionar a Negociação de Opções Gerais (30 perguntas)
Função de trabalho 4: Supervisionar as comunicações de opções (9 perguntas)
Função de Trabalho 5: Implementar Práticas e Aderir aos Requisitos Regulamentares (12 perguntas)
Função de Trabalho 6: Supervisionar Pessoas Associadas e Atividades de Gestão de Pessoal (28 perguntas)
Os candidatos da Série 4 têm três horas e 25 minutos para completar o teste. É necessária uma pontuação de 72% para passar. Não há penalidade por adivinhar, portanto, o candidato deve responder a todas as perguntas. Para obter mais informações sobre o teste, consulte as opções registradas da FINRA Principal Qualification Examination (OP) Series 4 Content Outline .
Série 4 Amostra de Perguntas
Esses exemplos, fornecidos pela FINRA, representam tipos de perguntas e assuntos comuns. Um asterisco indica a resposta correta .
Exemplo 1: com um índice de base ampla em 266, um cliente grava uma chamada de índice de 1 de fevereiro de 270 a 2,75, grava uma opção de venda de 1 de fevereiro de 260 a 2,25, compra uma chamada de 1 de fevereiro de 275 a 1,25 e compra uma opção de venda de 1 de fevereiro de 255 a 1 • Qual é o lucro potencial máximo nesta posição?
(A) $ 225
(B) $ 275*
(C) $ 500
(D) $ 725
Exemplo 2: uma opção de venda é considerada fora do dinheiro quando o preço de mercado do título subjacente é:
(A) igual ou superior ao preço de exercício.*
(B) inferior ao preço de exercício.
(C) inferior ao preço de exercício menos o prêmio.
(D) superior ao preço de exercício menos o prêmio.
Exemplo 3: As opções de ações listadas não seriam ajustadas para qual das seguintes ações no título subjacente?
(A) Um desdobramento de ações de 2 por 1
(B) Um grupamento de ações de 1 por 5
(C) Um dividendo em ações de 5%
(D) Um dividendo em dinheiro de $ 0,50*
Destaques
O exame da Série 4 concede licença àqueles que passam para supervisionar o pessoal de vendas e negociação de opções.
O teste é patrocinado pela FINRA e abrange tanto conhecimento substantivo sobre negociação de opções quanto tópicos sobre conformidade e ética.
A Série 4 geralmente será feita somente depois que um indivíduo já tiver passado nos exames da Série 6 ou 7.
