シリーズ4

##シリーズ4とは何ですか？

オプションの営業担当者とコンプライアンスの問題を監督する資格を保有者に与える試験および証券ライセンスです。オプション戦略、外国為替オプション、課税などのトピックをカバーしています。シリーズ4試験を受ける前に、候補者はシリーズ7ライセンスを持っている必要があります。

##シリーズ4を理解する

Series 4 Examは、Registered Options Principal Qualification Examination（OP）とも呼ばれ、 Financial Industry Regulatory Authority（FINRA）によって管理されています。 FINRAによると、「エントリーレベルのオプションプリンシパル候補者が登録オプションプリンシパルとしての職務を遂行する能力を評価する」とのことです。より適切には、「会社のオプション要員、口座および取引の監督管理に適用される規則および法定規定、ならびにオプション契約の取引に適用される交換規則および規制」に焦点を当てています。

シリーズ4の対象となる監督活動には、マーケットメイク、引受、取引に関する規制順守、および以下の広告が含まれます。

-エクイティオプション

-外貨オプション

-金利オプション

-インデックスオプション

-政府および住宅ローン担保証券のオプション

##シリーズ4試験の構造と内容

シリーズ4試験はコンピューターで実施されます。試験前に提供されたコンピューターで試験を受ける方法のチュートリアル。受験者には参考資料は許可されていませんが、スクラッチペーパーと基本的な電卓が提供されます（試験の質問の一部には計算が含まれる場合があります）。

試験は、6つのコンテンツ領域で125の多肢選択式の質問（そのうちの10はスコアがなく、テスト全体にランダムに分散されています）で構成されています：

-職務1：新しいオプションアカウントの開設を監督する（21の質問）

-職務2：オプションアカウントアクティビティの監督（25の質問）

-職務3：一般オプション取引の監督（30の質問）

-職務4：オプションコミュニケーションの監督（9つの質問）

-職務5：慣行を実施し、規制要件を順守する（12の質問）

-職務6：関係者および人事管理活動の監督（28の質問）

シリーズ4の候補者は、テストを完了するのに3時間25分かかります。合格するには72％のスコアが必要です。推測によるペナルティはないため、候補者はすべての質問に答える必要があります。テストの詳細については、FINRAのRegistered Options Principal Qualification Examination（OP）Series 4ContentOutlineを参照してください。

##シリーズ4のサンプル質問

FINRAによって提供されるこれらの例は、一般的な質問の種類と主題を表しています。アスタリスクは正解を示します。

例1： 266の広範なインデックスで、顧客は2.75で270年2月1日のインデックスコールを書き込み、2.25で260年2月1日を書き込み、1.25で275年2月1日のコールを購入し、1で255年2月1日を購入します。 。このポジションでの最大の潜在的利益はいくらですか？

（A）$ 225

（B）275ドル*

（C）$ 500

（D）725ドル

**例2：**原証券の市場価格が次の場合、プットはアウトオブザマネーと見なされます。

（A）行使価格以上*

（B）行使価格よりも低い。

（C）行使価格から保険料を差し引いた額よりも低い。

（D）行使価格より高い保険料を差し引いたもの。

**例3：**リストされたエクイティオプションは、原証券の次のアクションのどれに対して調整されませんか？

（A）2対1の株式分割

（B）1対5の株式併合

（C）5％の株式配当

（D）0.50ドルの現金配当*

##ハイライト

-シリーズ4試験は、オプションの販売および取引担当者を監督するために合格した人にライセンスを付与します。

-このテストはFINRAが後援し、オプション取引に関する実質的な知識と、コンプライアンスと倫理に関するトピックの両方をカバーしています。

-シリーズ4は、多くの場合、個人がシリーズ6または7の試験に合格した後にのみ受験されます。