Serie 4
驴Qu茅 es la Serie 4?
La Serie 4 es una licencia de examen y valores que autoriza al titular a supervisar el personal de ventas de opciones y las cuestiones de cumplimiento. Cubre temas tales como estrategias de opciones, opciones de divisas e impuestos. Antes de tomar el examen de la Serie 4, un candidato debe tener una licencia de la Serie 7 .
Entendiendo la Serie 4
El examen de la serie 4, tambi茅n conocido como examen de calificaci贸n principal (OP) de opciones registradas, es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). "Eval煤a la competencia de un candidato principal de opciones de nivel de entrada para realizar su trabajo como principal de opciones registrado", seg煤n FINRA. M谩s pertinentemente, se centra en "las normas y disposiciones legales aplicables a la gesti贸n de supervisi贸n del personal, las cuentas y la negociaci贸n de opciones de una empresa, as铆 como las normas y reglamentos cambiarios aplicables a la negociaci贸n de contratos de opciones " .
Las actividades de supervisi贸n cubiertas por la Serie 4 incluyen creaci贸n de mercado,. suscripci贸n,. cumplimiento normativo sobre negociaci贸n y publicidad de :
Opciones de acciones
Opciones de divisas
Opciones de tipos de inter茅s
Opciones de 铆ndice
Opciones sobre valores respaldados por hipotecas y del gobierno
Estructura y contenido del examen de la Serie 4
El examen de la Serie 4 se lleva a cabo por computadora. Un tutorial sobre c贸mo realizar el examen por computadora proporcionado antes del examen. A los candidatos no se les permite ning煤n material de referencia, pero se les entrega papel borrador y calculadoras electr贸nicas b谩sicas (algunas de las preguntas del examen pueden incluir c谩lculos).
El examen consta de 125 preguntas de opci贸n m煤ltiple (10 de las cuales no se punt煤an y se distribuyen aleatoriamente a lo largo de la prueba) en seis 谩reas de contenido :
Funci贸n laboral 1: Supervisar la apertura de nuevas cuentas de opciones (21 preguntas)
Funci贸n de trabajo 2: Supervisar las actividades de la cuenta de opciones (25 preguntas)
Funci贸n de trabajo 3: Supervisar el comercio de opciones generales (30 preguntas)
Funci贸n de trabajo 4: Supervisar las comunicaciones de opciones (9 preguntas)
Funci贸n laboral 5: Implementar pr谩cticas y cumplir con los requisitos reglamentarios (12 preguntas)
Funci贸n de Puesto 6: Supervisar Personas Asociadas y Actividades de Gesti贸n de Personal (28 preguntas)
Los candidatos de la Serie 4 tienen tres horas y 25 minutos para completar la prueba. Se requiere una puntuaci贸n del 72 % para aprobar. No hay penalizaci贸n por adivinar, por lo que el candidato debe responder todas las preguntas. Para obtener m谩s informaci贸n sobre el examen, consulte el Esquema de contenido de la serie 4 del Examen de calificaci贸n principal (OP) de opciones registradas de FINRA .
Preguntas de muestra de la Serie 4
Estos ejemplos, proporcionados por FINRA, representan tipos de preguntas y temas comunes. Un asterisco indica la respuesta correcta .
Ejemplo 1: Con un 铆ndice de base amplia en 266, un cliente suscribe 1 de febrero de 270 index call a 2,75, suscribe 1 de febrero de 260 put a 2,25, compra 1 de febrero de 275 call a 1,25 y compra 1 de febrero de 255 put a 1 驴Cu谩l es la ganancia potencial m谩xima en esta posici贸n?
(A) $225
(G) $275*
(c) $500
(D) $725
Ejemplo 2: Una opci贸n de venta se considera fuera del dinero cuando el precio de mercado del valor subyacente es:
(A) igual o superior al precio de ejercicio.*
(B) inferior al precio de ejercicio.
(C) inferior al precio de ejercicio menos la prima.
(D) superior al precio de ejercicio menos la prima.
Ejemplo 3: 驴Las opciones de acciones cotizadas no se ajustar铆an para cu谩l de las siguientes acciones en el valor subyacente?
(A) Una divisi贸n de acciones de 2 por 1
(B) Una divisi贸n inversa de acciones de 1 por 5
(C) Un dividendo en acciones del 5%
(D) Un dividendo en efectivo de $0.50*
Reflejos
El examen Serie 4 otorga licencia a quienes aprueban para supervisar al personal de ventas y negociaci贸n de opciones.
La prueba est谩 patrocinada por FINRA y cubre tanto conocimientos sustantivos sobre el comercio de opciones como temas sobre cumplimiento y 茅tica.
Una Serie 4 a menudo se tomar谩 solo despu茅s de que una persona ya haya aprobado los ex谩menes de la Serie 6 o 7.
