Sarja 4

Mikä on sarja 4?

Sarja 4 on tentti- ja arvopaperilisenssi, joka oikeuttaa haltijan valvomaan optioiden myyntihenkilöstöä ja vaatimustenmukaisuusasioita. Se kattaa aiheita, kuten optiostrategioita, valuuttaoptioita ja verotusta. Ennen Series 4 -kokeen suorittamista hakijalla on oltava Series 7 -lisenssi

Sarjan ymmärtäminen 4

Series 4 -koetta, joka tunnetaan myös nimellä Registered Options Principal Qualification Examination (OP), hallinnoi Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Se "arvioi lähtötason optiopäällikköehdokkaan pätevyyden suorittaa työnsä rekisteröitynä optiopäällikkönä", FINRA:n mukaan. Asianmukaisemmin se keskittyy "sääntöihin ja lakisääteisiin säännöksiin, joita sovelletaan yrityksen optioiden henkilöstön, tilien ja kaupankäynnin valvontaan sekä optiosopimusten kauppaan sovellettaviin pörssisäännöksiin ja määräyksiin. "

Sarjan 4 kattamiin valvontatoimintoihin kuuluvat markkinatakaus,. merkintäsitoumukset,. kaupankäynnin sääntelyn noudattaminen ja seuraavien mainonta :

• Osakeoptiot

• Valuuttaoptiot

• Korkovaihtoehdot

• Hakemistovaihtoehdot

• Optiot valtion ja asuntolainavakuudellisista arvopapereista

Sarjan 4 kokeen rakenne ja sisältö

Series 4 -koe suoritetaan tietokoneella. Ennen koetta annettu opetusohjelma kokeen suorittamisesta tietokoneella. Hakijoille ei sallita minkäänlaista viitemateriaalia, mutta heille annetaan raaputusarpa ja sähköiset peruslaskimet (jotkin kokeen kysymykset voivat sisältää laskelmia).

Koe koostuu 125 monivalintakysymyksestä (joista 10 on pisteyttämättömiä ja satunnaisesti jaettu kokeeseen) kuudella sisältöalueella :

• Työtehtävä 1: Valvo uusien optiotilien avaamista (21 kysymystä)

• Työtehtävä 2: Valvo Options-tilitoimintoja (25 kysymystä)

• Työtehtävä 3: Yleisten optioiden kaupankäynnin valvonta (30 kysymystä)

• Työtehtävä 4: Valvo Options Communications (9 kysymystä)

• Työtehtävä 5: Käytä käytäntöjä ja noudata säännösten vaatimuksia (12 kysymystä)

• Työtehtävä 6: Valvo lähihenkilöitä ja henkilöstöjohtamistoimintoja (28 kysymystä)

Sarjan 4 ehdokkailla on kolme tuntia ja 25 minuuttia aikaa suorittaa testi. Hyväksymiseen vaaditaan 72 %. Arvauksesta ei seuraa rangaistusta, joten ehdokkaan tulee vastata jokaiseen kysymykseen. Lisätietoja testistä löytyy FINRAn rekisteröityjen optioiden päätutkintokokeesta (OP) Series 4 Content Outline .

Sarjan 4 esimerkkikysymykset

Nämä FINRA:n toimittamat esimerkit edustavat yleisiä kysymystyyppejä ja aiheita. Tähti tarkoittaa oikeaa vastausta .

Esimerkki 1: Kun laajapohjainen indeksi on 266, asiakas kirjoittaa 1.2.270 indeksipuhelun arvolla 2,75, kirjoittaa 1.2.260 put 2.25, ostaa 1.2.275 puhelun 1.25 ja ostaa 1.2.255 put 1. Mikä on suurin mahdollinen voitto tässä asemassa?

(A) 225 dollaria

(B) 275 $*

(C) 500 dollaria

(D) 725 dollaria

Esimerkki 2: Myynti katsotaan rahattomaksi, kun kohde-etuutena olevan arvopaperin markkinahinta on:

(A) yhtä suuri tai korkeampi kuin toteutushinta.*

(B) alempi kuin toteutushinta.

(C) alempi kuin toteutushinta vähennettynä palkkiolla.

(D) korkeampi kuin toteutushinta vähennettynä palkkiolla.

Esimerkki 3: Listattuja osakeoptioita ei oikaistu mihinkään seuraavista kohde-etuutena olevan arvopaperin toiminnoista?

(A) Osakejako 2-1

(B) Käänteinen osakejako 1:5

(C) 5 %:n osakeosinko

(D) Käteisosinko 0,50 $*

Kohokohdat

• Series 4 -koe antaa lisenssin läpäiseville ohjaamaan optiomyynnin ja -kaupan henkilöstöä.

• Testin sponsoroi FINRA, ja se kattaa sekä optiokaupan sisällöllisen tiedon että vaatimustenmukaisuuteen ja etiikkaan liittyviä aiheita.

• Sarja 4 otetaan usein vasta, kun henkilö on jo läpäissyt sarjan 6 tai 7 kokeet.