系列 4

什么是系列 4？

系列 4 是一种考试和证券许可证，授权持有人监督期权销售人员和合规问题。它涵盖了期权策略、外汇期权和税收等主题。在参加系列 4 考试之前，考生必须拥有系列 7执照。

了解系列 4

系列 4 考试，也称为注册期权委托人资格考试 (OP)，由金融业监管局 (FINRA) 管理。据 FINRA 称，它“评估入门级期权委托人候选人作为注册期权委托人履行其工作的能力”。更有针对性的是，它侧重于“适用于公司期权人员、账户和交易的监督管理的规则和法律规定，以及适用于期权合约交易的交易所规则和规定” 。

系列 4 下涵盖的监管活动包括做市、承销、交易监管合规和广告：

股票期权
外币期权
利率选项
索引选项
政府和抵押支持证券的期权

系列 4 考试结构和内容

系列 4 考试由计算机进行。考试前提供的关于如何通过计算机参加考试的教程。考生不得使用任何参考资料，但会获得草稿纸和基本的电子计算器（部分考试题目可能涉及计算）。

考试包括 125 道选择题（其中 10 道不计分，随机分布在整个考试中），分为六个内容领域：

工作职能1：监督新期权账户的开立（21题）
工作职能 2：监督期权账户活动（25 题）
工作职能3：监督一般期权交易（30题）
工作职能 4：监督期权沟通（9 题）
工作职能 5：实施实践并遵守法规要求（12 题）
工作职能6：监督相关人员和人事管理活动（28题）

系列 4 考生有 3 小时 25 分钟的时间完成考试。需要 72% 的分数才能通过。猜猜不会受到惩罚，因此候选人应该回答每一个问题。有关测试的更多信息，请参阅 FINRA 的注册期权主要资格考试 (OP) 系列 4 内容大纲。

系列 4 样题

这些示例由 FINRA 提供，代表常见的问题类型和主题。星号表示正确答案。

示例 1： 广泛指数为 266，客户在 2.75 买入 270 年 2 月 1 日指数看涨期权，在 2.25 卖出 260 年 2 月 1 日看跌期权，在 1.25 买入 275 年 2 月 1 日看涨期权并在 1 买入 255 年 2 月 1 日看跌期权. 这个职位的最大潜在利润是多少？

(一) 225 美元

(B) 275 美元*

(D) 725 美元

示例 2： 当标的证券的市场价格为：

(A) 等于或高于行使价。*

(B) 低于行使价。

(D) 高于行使价减去溢价。

示例 3： 上市股票期权不会针对标的证券中的以下哪些行为进行调整？

(A) 2 比 1 的股票分割

(B) 1:5 反向股票分割

(D) 0.50 美元的现金股息*

＃＃强调

系列 4 考试授予通过监督期权销售和交易人员的许可证。
该测试由 FINRA 赞助，涵盖期权交易的实质性知识以及合规和道德主题。
通常只有在个人已经通过系列 6 或 7 考试后才能参加系列 4。