सीरीज ए फाइनेंसिंग

सीरीज ए फाइनेंसिंग क्या है?

सीरीज़ ए फाइनेंसिंग एक निजी तौर पर आयोजित स्टार्ट-अप कंपनी में निवेश को संदर्भित करता है, जब उसने अपने व्यवसाय मॉडल के निर्माण में प्रगति दिखाई है और राजस्व बढ़ने और उत्पन्न करने की क्षमता का प्रदर्शन करता है। यह अक्सर उद्यम धन के पहले दौर को संदर्भित करता है जो एक फर्म बीज और परी निवेशकों के बाद उठाती है।

सीरीज ए फाइनेंसिंग को समझना

प्रारंभ में, स्टार्ट-अप कंपनियां परिचालन शुरू करने के लिए बीज पूंजी के लिए छोटे निवेशकों पर निर्भर करती हैं। बीज पूंजी कंपनी के उद्यमियों और संस्थापकों (उर्फ, दोस्तों और परिवार), एंजेल निवेशकों और अन्य छोटे निवेशकों से आ सकती है जो संभावित रूप से रोमांचक नए अवसर के भूतल पर उतरना चाहते हैं।

क्राउड-सोर्सिंग एंजेल निवेशकों के लिए स्टार्ट-अप में निवेश के अवसरों तक पहुंचने का एक और तरीका है।

सीड कैपिटल और सीरीज़ ए फंडिंग के बीच मुख्य अंतर इसमें शामिल धन की राशि है और निवेशक को किस प्रकार का स्वामित्व या भागीदारी प्राप्त होती है। बीज पूंजी आमतौर पर छोटी मात्रा में होगी (उदाहरण के लिए, दसियों या सैकड़ों हजारों डॉलर), जबकि सीरीज ए वित्तपोषण आम तौर पर लाखों डॉलर में होता है।

सीरीज ए वित्तपोषण अक्सर अच्छी तरह से स्थापित उद्यम पूंजी (वीसी) और निजी इक्विटी (पीई) फर्मों से आता है जो स्टार्ट-अप और शुरुआती विकास कंपनियों में कई निवेशों के बहु-अरब डॉलर के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते हैं।

बीज पूंजी, निवेश का प्रारंभिक दौर, अक्सर संस्थापकों, मित्रों और परिवार, और छोटे परी निवेशकों से आता है। लेकिन सीरीज ए फाइनेंसर आमतौर पर बड़ी उद्यम पूंजी या निजी इक्विटी फर्म होते हैं।

सीरीज ए फाइनेंसिंग की प्रक्रिया

एक स्टार्ट-अप के बाद, इसे XYZ कहते हैं, एक व्यवहार्य उत्पाद या व्यवसाय मॉडल के साथ खुद को स्थापित किया है, इसके विस्तार के लिए अभी भी पर्याप्त राजस्व, यदि कोई हो, की कमी हो सकती है। इसके बाद अतिरिक्त फंडिंग के लिए वीसी या पीई फर्मों से संपर्क किया जाएगा या उनसे संपर्क किया जाएगा। XYZ तब संभावित सीरीज ए निवेशकों को उनके व्यापार मॉडल और भविष्य के विकास और राजस्व के अनुमानों पर विस्तृत जानकारी प्रदान करेगा।

आमतौर पर, मांगी गई धनराशि का उपयोग विस्तार योजनाओं (अतिरिक्त कर्मियों, प्रोग्रामर, बिक्री और सहायक कर्मचारियों, नए कार्यालय स्थान, और इसी तरह) के साथ आगे बढ़ने के लिए किया जाएगा। फंड का इस्तेमाल शुरुआती बीज या एंजेल निवेशकों को भुगतान करने के लिए भी किया जा सकता है।

संभावित श्रृंखला ए निवेशक तब अपना उचित परिश्रम करेंगे (मूल रूप से व्यापार मॉडल और वित्तीय अनुमानों की समीक्षा करके देखें कि क्या वे समझ में आते हैं) और फिर निवेश करना है या नहीं, इसके बारे में निर्णय लेना है। याद रखें, यह एक उच्च जोखिम वाला उद्यम है, क्योंकि कई स्टार्ट-अप इसे नहीं बनाते हैं। यदि वे निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो यह बारीक बात है: कितना निवेश करना है, उन्हें बदले में क्या मिलेगा, और निवेश को कवर करने वाली अन्य शर्तें।

अपने निवेश के बदले में, विशिष्ट सीरीज ए निवेशकों को कंपनी का सामान्य या पसंदीदा स्टॉक , आस्थगित स्टॉक,. या आस्थगित ऋण, या उनमें से कुछ संयोजन प्राप्त होगा। संपूर्ण निवेश कंपनी के मूल्यांकन पर आधारित है, इसका मूल्य कितना है, और यह मूल्यांकन समय के साथ कैसे बदल सकता है। अधिकांश सीरीज ए निवेशक अपने पैसे पर महत्वपूर्ण रिटर्न की तलाश कर रहे हैं, जिसमें 200% से 300% बहु-वर्ष की अवधि में असामान्य उद्देश्य नहीं हैं।

सीरीज ए फाइनेंसिंग का एक उदाहरण

एक्सवाईजेड ने नया सॉफ्टवेयर विकसित किया है जो निवेशकों को अपने खातों को लिंक करने, भुगतान करने, निवेश करने और वित्तीय संस्थानों के बीच अपनी संपत्ति को अपने मोबाइल उपकरणों पर स्थानांतरित करने की अनुमति देता है। कई वीसी फंड रुचि दिखाते हैं और एक्सवाईजेड को अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति, विस्तृत व्यापार मॉडल, अनुमानित राजस्व, और अन्य सभी प्रासंगिक कॉर्पोरेट और वित्तीय डेटा पर चर्चा करने के लिए आमंत्रित करते हैं।

वीसी फर्म तब डेटा पर ध्यान देते हैं कि यह कितना उचित है, अंततः कंपनी के लिए भविष्य के मूल्यांकन का निर्धारण करने की मांग कर रहा है। उनका निष्कर्ष यह है कि XYZ तीन साल की समय-सीमा में $ 100 मिलियन का होगा, लेकिन वे केवल XYZ में $ 20 मिलियन का निवेश करने को तैयार हैं। लेकिन क्योंकि कंपनी वर्तमान में मुनाफा नहीं कमा रही है, वीसी कंपनी स्वामित्व के बड़े हिस्से के लिए बातचीत करने में सक्षम है, जैसे कि 50%। यदि XYZ सफल होता है और $100 मिलियन के मूल्यांकन के अनुमानों को पूरा करता है, तो VC का $20 मिलियन-डॉलर का निवेश अब $50 मिलियन का होगा, तीन वर्षों में 150% की वापसी।

निवेश की मात्रा के आधार पर, सीरीज ए निवेशकों को एक्सवाईजेड के बोर्ड में सीट हासिल करने की भी संभावना है ताकि वे कंपनी की प्रगति और प्रबंधन की अधिक बारीकी से निगरानी कर सकें। वित्तपोषण के बाद के दौर, जिन्हें श्रृंखला बी या श्रृंखला सी के रूप में जाना जाता है, सड़क का अनुसरण कर सकते हैं, जहां उन निवेशकों में से प्रत्येक को कंपनी के मूल्य का पुनर्मूल्यांकन करना होगा।

वे श्रृंखला ए निवेशकों की तुलना में अलग-अलग शर्तें प्राप्त करेंगे, संभवतः, कंपनी एक अधिक आकर्षक निवेश साबित हुई है, और वे एक अधिक स्थापित उद्यम में खरीद रहे हैं। पूंजी जुटाने में अंतिम चरण XYZ के लिए एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) के माध्यम से "सार्वजनिक रूप से जाना" होगा , जिससे व्यक्ति सार्वजनिक एक्सचेंजों पर XYZ के स्टॉक को खरीद सकेंगे। सीरीज ए (बी एंड सी) के निवेशक भी चाहें तो कैश आउट कर सकते हैं।

लेकिन ध्यान रखें, अगर XYZ विफल हो जाता है, तो VC/PE का निवेश बेकार हो जाएगा।

हाइलाइट्स

• सीरीज ए फाइनेंसर आमतौर पर स्टार्ट-अप कंपनी में अपने निवेश और उनके द्वारा लिए जा रहे जोखिम के बदले में एक बड़ा या नियंत्रित हित हासिल करते हैं।

• एक स्टार्ट-अप आम तौर पर इस स्तर के वित्तपोषण को तभी आकर्षित करेगा जब उसने मजबूत विकास क्षमता वाले व्यवहार्य व्यवसाय मॉडल का प्रदर्शन किया हो।

• सीरीज ए फाइनेंसिंग एक स्टार्ट-अप को सक्षम बनाता है जिसमें क्षमता है लेकिन उसके पास काम पर रखने, इन्वेंट्री और उपकरण खरीदने और अन्य दीर्घकालिक लक्ष्यों का पीछा करने के माध्यम से अपने संचालन का विस्तार करने के लिए आवश्यक नकदी की कमी है।

• सीरीज ए फाइनेंसिंग एक स्टार्ट-अप में निवेश का एक स्तर है जो प्रारंभिक बीज पूंजी का पालन करता है, आम तौर पर लाखों डॉलर में निवेश लाता है।