시리즈 A 파이낸싱

시리즈 A 파이낸싱이란 무엇입니까?

시리즈 A 파이낸싱은 비상장 스타트업 회사가 비즈니스 모델 구축에 진전을 보이고 성장 및 수익 창출 잠재력을 입증한 후 투자를 의미합니다. 그것은 종종 기업이 시드 및 엔젤 투자자 이후에 모으는 벤처 자금의 첫 번째 라운드를 나타냅니다.

시리즈 A 파이낸싱 이해하기

초기에 신생 기업은 운영을 시작하기 위해 종자 자본 을 소액 투자자에 의존합니다. 종자 자본은 기업가와 창업자(친구 및 가족이라고도 함), 엔젤 투자자 및 잠재적으로 흥미진진한 새로운 기회의 1층에 들어가고자 하는 기타 소액 투자자로부터 얻을 수 있습니다.

크라우드 소싱 은 엔젤 투자자가 신생 기업의 투자 기회에 접근할 수 있는 또 다른 방법입니다.

시드 캐피탈과 시리즈 A 펀딩의 주요 차이점은 관련된 금액과 투자자가 받는 소유권 또는 참여 형태입니다. 종자 자본은 일반적으로 소액(예: 수만 또는 수십만 달러)인 반면 시리즈 A 자금 조달은 일반적으로 수백만 달러입니다.

은 스타트업 및 초기 개발 회사에 대한 수십억 달러의 다중 투자 포트폴리오를 관리하는 잘 정립된 벤처 캐피털 (VC) 및 사모 펀드 (PE) 회사에서 나오는 경우가 많습니다.

초기 투자 라운드인 시드 캐피탈은 종종 창업자 자신, 친구 및 가족, 작은 천사 투자자들로부터 나옵니다. 그러나 시리즈 A 자금 조달자는 일반적으로 대규모 벤처 캐피탈 또는 사모 투자 회사입니다.

시리즈 A 파이낸싱 프로세스

창업 후 XYZ라고 부르고 실행 가능한 제품이나 비즈니스 모델로 자리를 잡았지만 확장하기에 충분한 수익이 아직 부족할 수 있습니다. 그런 다음 추가 자금 조달을 위해 VC 또는 PE 회사에 연락하거나 접근합니다. 그런 다음 XYZ는 잠재적인 시리즈 A 투자자에게 비즈니스 모델에 대한 자세한 정보와 향후 성장 및 수익 전망을 제공할 것입니다.

일반적으로 찾는 자금은 확장 계획(추가 인력, 프로그래머, 영업 및 지원 직원, 새 사무실 공간 등을 고용)을 진행하는 데 사용됩니다. 자금은 초기 시드 또는 엔젤 투자자를 지불하는 데 사용할 수도 있습니다.

그런 다음 잠재적인 시리즈 A 투자자는 실사(기본적으로 비즈니스 모델 및 재무 예측을 검토하여 타당한지 확인)를 수행한 다음 투자 여부에 대한 결정을 내릴 것입니다. 많은 신생 기업이 성공하지 못하기 때문에 이것은 고위험 기업이라는 것을 기억하십시오. 그들이 투자하기로 결정했다면, 그것은 핵심으로 귀결됩니다. 얼마를 투자할지, 그 대가로 무엇을 얻을 수 있는지, 그리고 투자를 다루는 기타 조건입니다.

투자 대가로 일반적인 시리즈 A 투자자는 회사의 보통주 또는 우선주 , 이연주 또는 이연 부채 또는 이들의 조합을 받게 됩니다. 전체 투자는 회사의 가치, 가치가 얼마인지, 시간이 지남에 따라 그 가치가 어떻게 변할 수 있는지를 전제로 합니다. 대부분의 시리즈 A 투자자는 수년 동안 200%에서 300%의 일반적인 목표로 상당한 수익을 기대하고 있습니다.

시리즈 A 파이낸싱의 예

XYZ는 투자자가 모바일 장치에서 계정을 연결하고, 지불하고, 투자하고, 금융 기관 간에 자산을 이동할 수 있도록 하는 새로운 소프트웨어를 개발했습니다. 여러 VC 펀드가 관심을 보이며 XYZ를 초대하여 현재 재무 상태, 세부 비즈니스 모델, 예상 수익, 기타 모든 관련 기업 및 재무 데이터에 대해 논의합니다.

그런 다음 VC 회사는 데이터가 얼마나 합리적인지 살펴보고 궁극적으로 회사의 미래 가치를 결정하려고 합니다. 그들의 결론은 XYZ가 3년 기간 내에 1억 달러의 가치가 있을 것이지만 XYZ에 2천만 달러만 투자할 용의가 있다는 것입니다. 그러나 회사가 현재 이익을 창출하고 있지 않기 때문에 VC 회사는 더 많은 지분(예: 50%)에 대해 협상할 수 있습니다. XYZ가 성공하고 1억 달러의 가치 평가 예상을 충족하면 VC의 2천만 달러 투자는 이제 5천만 달러의 가치가 있으며 3년 동안 150%의 수익을 올릴 수 있습니다.

투자 금액에 따라 시리즈 A 투자자는 회사의 진행 상황과 관리를 보다 면밀히 모니터링할 수 있도록 XYZ 이사회의 자리를 차지할 가능성이 높습니다. 시리즈 B 또는 시리즈 C로 알려진 후속 자금 조달 라운드는 각 투자자가 회사의 가치를 재평가해야 하는 길을 따라갈 수 있습니다.

그들은 시리즈 A 투자자들과는 다른 조건을 받게 될 것입니다. 아마도 회사가 더 매력적인 투자임이 입증되었고 더 확고한 기업을 인수하기 때문일 것입니다. 자본 조달의 마지막 단계는 XYZ가 기업 공개 (IPO)를 통해 "공개"되어 개인이 공개 거래소에서 XYZ의 주식을 구매할 수 있도록 하는 것입니다. 시리즈 A(B & C) 투자자도 원할 경우 현금화할 수 있습니다.

그러나 XYZ가 실패하면 VC/PE의 투자가 무의미해질 수 있다는 점을 명심하십시오.

하이라이트

• 시리즈 A 금융가는 일반적으로 투자 및 감수하는 위험에 대한 대가로 신생 기업에 대한 대규모 또는 지배적 이해관계를 얻습니다.

• 신생 기업은 일반적으로 강력한 성장 잠재력을 가진 실행 가능한 비즈니스 모델을 입증한 후에만 이 수준의 자금 조달을 받습니다.

• 시리즈 A 파이낸싱은 고용, 재고 및 장비 구매, 기타 장기 목표 추구를 통해 운영을 확장하는 데 필요한 현금이 부족하지만 잠재력은 있는 스타트업을 가능하게 합니다.

• 시리즈 A 파이낸싱은 초기 시드 캐피탈을 따르는 스타트업에 대한 투자 수준으로 일반적으로 수천만 달러의 투자를 유치합니다.