シリーズAの資金調達

##シリーズAの資金調達とは何ですか？

シリーズAの資金調達とは、ビジネスモデルの構築が進んでおり、成長して収益を生み出す可能性を示した後の、非公開の新興企業への投資を指します。多くの場合、シード投資家やエンジェル投資家の後に企業が調達するベンチャー資金の最初のラウンドを指します。

##シリーズAの資金調達を理解する

当初、新興企業は、事業を開始するためにシードキャピタルを小規模投資家に依存しています。シードキャピタルは、起業家や会社の創設者（別名、友人や家族）、エンジェル投資家、および潜在的に刺激的な新しい機会の1階に入ろうとしている他の小規模投資家から得ることができます。

クラウドソーシングは、エンジェル投資家が新興企業の投資機会にアクセスするためのもう1つの方法です。

シードキャピタルとシリーズAの資金調達の主な違いは、関与する金額と、投資家が受け取る所有権または参加の形態です。シードキャピタルは通常、少額（たとえば、数万ドルまたは数十万ドル）になりますが、シリーズAの資金調達は通常数百万ドルになります。

、新興企業や初期開発企業への複数の投資の数十億ドルのポートフォリオを管理する、定評のあるベンチャーキャピタル（VC）およびプライベートエクイティ（PE）企業から行われます。

投資の最初のラウンドであるシードキャピタルは、多くの場合、創設者自身、友人や家族、そして小さなエンジェル投資家から来ています。しかし、シリーズAの金融業者は通常、大規模なベンチャーキャピタルまたはプライベートエクイティファームです。

##シリーズAの資金調達のプロセス

スタートアップ後、それをXYZと呼びましょう。実行可能な製品またはビジネスモデルで確立されましたが、それでも拡大するのに十分な収益がない可能性があります。その後、追加の資金調達のために、VCまたはPE企業に連絡するかアプローチします。 XYZは、潜在的なシリーズA投資家に、ビジネスモデルと将来の成長と収益の予測に関する詳細情報を提供します。

通常、求められる資金は、拡張計画を進めるために使用されます（追加の人員、プログラマー、販売およびサポートスタッフ、新しいオフィススペースなどを雇う）。資金は、初期シードまたはエンジェル投資家への支払いにも使用できます。

次に、潜在的なシリーズA投資家は、デューデリジェンスを実行し（基本的にビジネスモデルと財務予測をレビューして、それらが意味をなすかどうかを確認します）、投資するかどうかについて決定を下します。多くの新興企業が成功しないため、これはリスクの高い企業であることを忘れないでください。彼らが投資することを決定した場合、それは核心に帰着します：どれだけ投資するか、彼らは何を返すか、そして投資をカバーする他の条件。

投資と引き換えに、一般的なシリーズAの投資家は、会社の普通株または優先株、繰延株、繰延債務、またはそれらの組み合わせを受け取ります。投資全体は、会社の評価、その価値、およびその評価が時間の経過とともにどのように変化するかを前提としています。ほとんどのシリーズA投資家は、複数年にわたる200％から300％の目標を達成することで、大きな利益を求めています。

##シリーズAの資金調達の例

XYZは、投資家がアカウントをリンクし、支払い、投資を行い、金融機関間で資産をすべてモバイルデバイス上で移動できるようにする新しいソフトウェアを開発しました。いくつかのVCファンドは関心を示し、XYZを招待して、現在の財政状態、詳細なビジネスモデル、予測される収益、およびその他すべての関連する企業および財務データについて話し合います。

次に、VC企業はデータを精査して、それがどれほど合理的であるかを確認し、最終的には会社の将来の評価を決定しようとします。彼らの結論は、XYZは3年間で1億ドルの価値があるということですが、XYZに2,000万ドルを投資するだけです。しかし、同社は現在利益を上げていないため、VC会社は所有権のより大きなシェア（たとえば50％）について交渉することができます。 XYZが成功し、1億ドルの評価の予測を満たしている場合、VCの2,000万ドルの投資は、3年間で150％の収益である5,000万ドルの価値があります。

投資額によっては、シリーズAの投資家は、XYZの取締役会の議席を獲得して、会社の進捗状況と管理をより綿密に監視できるようになる可能性があります。シリーズBまたはシリーズCとして知られるその後の資金調達ラウンドは、これらの投資家のそれぞれが会社の価値を再評価しなければならない道をたどる可能性があります。

おそらく、同社はより魅力的な投資であることが証明されており、より確立された企業に買収しているため、シリーズAの投資家とは異なる条件を受け取る可能性があります。資金調達の最後のステップは、XYZが新規株式公開（IPO）を通じて「公開」し、個人がXYZの株式を公募で購入できるようにすることです。シリーズA（B＆C）の投資家は、必要に応じてキャッシュアウトすることもできます。

ただし、XYZが失敗した場合、VC/PEの投資は無価値になる可能性があることに注意してください。

##ハイライト

-シリーズAの金融業者は、通常、投資とリスクと引き換えに、新興企業の大きな利益または支配的な利益を獲得します。

-新興企業は通常、強力な成長の可能性を秘めた実行可能なビジネスモデルを実証した後にのみ、このレベルの資金を調達します。

-シリーズAの資金調達により、雇用、在庫や設備の購入、その他の長期的な目標の追求を通じて事業を拡大するために、可能性はあるが必要な資金が不足している新興企業が可能になります。

-シリーズAの資金調達は、初期のシード資本に続く新興企業への投資のレベルであり、通常、数千万ドルの投資をもたらします。