सामरिक संपत्ति आवंटन

सामरिक संपत्ति आवंटन क्या है?

रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन एक पोर्टफोलियो रणनीति है। निवेशक विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के लिए लक्ष्य आवंटन निर्धारित करता है और समय-समय पर पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करता है। पोर्टफोलियो को मूल आवंटन में पुनर्संतुलित किया जाता है, जब वे विभिन्न परिसंपत्तियों से अलग-अलग रिटर्न के कारण प्रारंभिक सेटिंग्स से महत्वपूर्ण रूप से विचलित हो जाते हैं।

सामरिक संपत्ति आवंटन को समझना

रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन में, लक्ष्य आवंटन कई कारकों पर निर्भर करता है: निवेशक की जोखिम सहनशीलता, समय क्षितिज और निवेश के उद्देश्य। साथ ही, जैसे-जैसे पैरामीटर बदलते हैं, आवंटन समय के साथ बदल सकते हैं। सामरिक परिसंपत्ति आवंटन सामरिक परिसंपत्ति आवंटन के विपरीत एक खरीद-और-पकड़ रणनीति के साथ संगत है , जो एक सक्रिय व्यापार दृष्टिकोण के लिए अधिक उपयुक्त है। सामरिक और सामरिक परिसंपत्ति आवंटन शैली आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत पर आधारित हैं,. जो जोखिम को कम करने और पोर्टफोलियो रिटर्न में सुधार के लिए विविधीकरण पर जोर देती है।

सामरिक संपत्ति आवंटन उदाहरण

मान लीजिए 60 वर्षीय श्रीमती. स्मिथ, जो निवेश के लिए रूढ़िवादी दृष्टिकोण रखते हैं और सेवानिवृत्ति से पांच साल दूर हैं, उनके पास 40% इक्विटी / 40% निश्चित आय / 20% नकद का रणनीतिक संपत्ति आवंटन है। श्रीमती मान. स्मिथ के पास $500,000 का पोर्टफोलियो है और वह सालाना अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करता है। लक्ष्य आवंटन निर्धारित करने के समय विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को आवंटित डॉलर की राशि इक्विटी $ 200,000, निश्चित आय $ 200,000 और नकद $ 100,000 होगी।

एक वर्ष के समय में, मान लीजिए कि पोर्टफोलियो के इक्विटी घटक ने 10% का कुल रिटर्न दिया है, जबकि निश्चित आय ने 5% और नकद 2% का रिटर्न दिया है। पोर्टफोलियो संरचना अब इक्विटी $ 220,000, निश्चित आय $ 210,000, और नकद $ 102,000 है।

पोर्टफोलियो का मूल्य अब $532,000 है, जिसका अर्थ है कि पिछले एक साल में पोर्टफोलियो पर कुल रिटर्न 6.4% था। पोर्टफोलियो संरचना अब इक्विटी 41.3%, निश्चित आय 39.5% और नकद 19.2% है।

मूल आवंटन के आधार पर, $532,000 का पोर्टफोलियो मूल्य निम्नानुसार आवंटित किया जाना चाहिए: इक्विटी $212,800, निश्चित आय $212,800, और नकद $106,400। नीचे दी गई तालिका उन समायोजनों को दर्शाती है जो मूल या लक्ष्य आवंटन पर वापस जाने के लिए प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में किए जाने चाहिए।

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इस प्रकार, इक्विटी कंपोनेंट से $7,200 को इक्विटी आवंटन को 40% तक वापस लाने के लिए बेचा जाना है, आय के साथ 2,800 डॉलर की निश्चित आय, और शेष $ 4,400 को नकद के लिए आवंटित किया गया है।

ध्यान दें कि जबकि लक्ष्य आवंटन में परिवर्तन किसी भी समय किए जा सकते हैं, वे अपेक्षाकृत कम ही किए जाते हैं। इस मामले में श्रीमती स्मिथ पांच साल में अपने आवंटन को बदल सकता है, जब वह सेवानिवृत्ति के कगार पर है, 20% इक्विटी, 60% निश्चित आय, और 20% नकद उसके पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने के लिए। उस समय के पोर्टफोलियो मूल्य के आधार पर, नए लक्ष्य आवंटन को प्राप्त करने के लिए पोर्टफोलियो की संरचना में महत्वपूर्ण बदलाव की आवश्यकता होगी।

##हाइलाइट

पोर्टफोलियो का पुनर्संतुलन तब किया जाता है जब मूल आवंटन अलग-अलग रिटर्न के कारण प्रारंभिक सेटिंग्स से महत्वपूर्ण रूप से विचलित हो जाते हैं।

रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन एक पोर्टफोलियो रणनीति है जिसके तहत निवेशक विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के लिए लक्ष्य आवंटन निर्धारित करता है और समय-समय पर पोर्टफोलियो को पुन: संतुलित करता है।

लक्ष्य आवंटन निवेशक की जोखिम सहनशीलता, समय सीमा और निवेश उद्देश्यों जैसे कारकों पर आधारित होते हैं।