यूनिफॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट

समान प्रतिभूति अधिनियम क्या है?

यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट एक मॉडल कानून है जिसे राज्य-स्तरीय प्रतिभूति विनियमन के लिए एक प्रारंभिक बिंदु के रूप में बनाया गया है। यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट का उद्देश्य राज्य स्तर पर प्रतिभूति धोखाधड़ी से निपटना और प्रवर्तन और विनियमन में प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) की सहायता करना है।

यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट की व्याख्या

चूंकि सभी निवेश संघीय रूप से कवर नहीं होते हैं और सभी निवेश डीलर संघीय स्तर पर पंजीकृत नहीं होते हैं, एसईसी सभी निवेशकों की रक्षा नहीं कर सकता है और सभी सुरक्षा उल्लंघनों का पीछा नहीं कर सकता है। इसने निवेशकों को और अधिक सुरक्षा देने के लिए यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट जैसे राज्य-स्तरीय नियमों की आवश्यकता पैदा की। प्रत्येक राज्य के अपने स्वयं के सुरक्षा कानून होते हैं जिन्हें बोलचाल की भाषा में " नीला आकाश कानून " कहा जाता है ।

समान प्रतिभूति अधिनियम कैसे लागू होता है

यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट एक ऐसा ढांचा है जो राज्यों को अपने स्वयं के प्रतिभूति कानून के क्राफ्टिंग में मार्गदर्शन करता है। देश भर में पहले के नियमों को लगातार नहीं अपनाने के कारण संशोधनों की एक श्रृंखला के माध्यम से अधिनियम विकसित हुआ। कुछ न्यायालयों ने यूनिफ़ॉर्म लॉ कमिश्नरों द्वारा शुरू किए गए प्रत्येक प्रतिभूति अधिनियम को अधिनियमित नहीं किया। बाद के संशोधनों और पूर्व विनियमों के प्रतिस्थापन के माध्यम से, यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट ने प्रतिभूति सुरक्षा के संघीय और राज्य कार्यान्वयन में अधिक समानता ला दी ।

सरकार के दो अलग-अलग स्तरों से प्रतिभूतियों को विनियमित करने के मुद्दों में से एक दोहराव की संभावना है। यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट प्रतिभूति धोखाधड़ी से निपटने में राज्य और संघीय नियामकों के अधिकार और भूमिका को रेखांकित करता है। उदाहरण के लिए, स्थानीय स्तर पर पिरामिड योजनाओं और अन्य घोटालों के साथ कई धोखाधड़ी कार्य होते हैं। इसका मतलब है कि ऐसे अपराधों से निपटने के लिए राज्य के कानून के माध्यम से प्रवर्तन आवश्यक है।

अधिनियम प्रतिभूति धोखाधड़ी के अभियोजन के संबंध में राज्यों के साथ-साथ संघीय प्राधिकरण के साथ समन्वय में प्रवर्तन प्राधिकरण में अधिक संरचना और स्थिरता प्रदान करता है।

प्रतिभूति विनियमों का आशय, चाहे राज्य या संघीय स्तर पर हो, निवेशकों को प्रतिभूतियों की कपटपूर्ण बिक्री को रोकना है। विनियामक प्रयास तीन प्राथमिक तत्वों से उत्पन्न होते हैं। आरंभिक सार्वजनिक पेशकशों के लिए पंजीकरण आवश्यक है। जो लोग प्रतिभूतियों में सौदा करते हैं, विशेष रूप से निवेश सलाहकार, दलाल-डीलर और उनके प्रतिनिधि और एजेंट भी पंजीकृत होने चाहिए। प्रतिभूति धोखाधड़ी को रोकने और रोकने के लिए, नियामक एजेंसियों के पास ऐसी कार्रवाइयों को संबोधित करने के लिए प्रवर्तन प्राधिकरण भी होना चाहिए। इसमें प्रतिभूतियों के लेन-देन पर नियमों और नियमों को स्थापित करने की क्षमता और आपराधिक और नागरिक उल्लंघनों के अभियोजन को अदालत में लाने की क्षमता शामिल है ।

यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट एक संरचना के रूप में कार्य करता है जिसमें इन मुद्दों पर कार्रवाई करने के लिए राज्य-स्तरीय प्राधिकरण शामिल होता है।