Lei Uniforme de Valores Mobiliários

O que é a Lei Uniforme de Valores Mobiliários?

O Uniform Securities Act é uma lei modelo criada como ponto de partida para a regulamentação de valores mobiliários em nível estadual. O objetivo do Uniform Securities Act é lidar com fraudes de valores mobiliários em nível estadual e auxiliar a Securities and Exchange Commission (SEC) na aplicação e regulamentação.

Ato Uniforme de Valores Mobiliários Explicado

Como nem todos os investimentos são cobertos pelo governo federal e nem todos os corretores de investimentos são registrados no nível federal, a SEC não pode proteger todos os investidores e perseguir todas as violações de segurança. Isso criou a necessidade de regulamentações em nível estadual, como o Uniform Securities Act, para proteger ainda mais os investidores. Cada estado tem suas próprias leis de segurança coloquialmente chamadas de “ leis do céu azul ”.

Como o Ato Uniforme de Valores Mobiliários é Aplicado

O Uniform Securities Act é uma estrutura que orienta os estados na elaboração de sua própria legislação de valores mobiliários. A lei evoluiu através de uma série de alterações devido a regulamentos anteriores não serem adotados de forma consistente em todo o país. Algumas jurisdições não promulgaram cada lei de valores mobiliários introduzida pelos Comissários da Lei Uniforme. Por meio de revisões e substituições subsequentes de regulamentos anteriores, o Uniform Securities Act trouxe mais paridade à implementação federal e estadual de proteções de valores mobiliários .

Um dos problemas com a regulação de títulos de dois níveis diferentes de governo é o potencial de duplicação. O Uniform Securities Act descreve a autoridade e o papel dos reguladores estaduais e federais ao lidar com fraudes de títulos. Por exemplo, muitos atos fraudulentos ocorrem em nível local com esquemas de pirâmide e outros golpes. Isso significa que a aplicação da lei estadual é necessária para lidar com esses crimes.

A lei fornece mais estrutura e consistência na autoridade de execução em todos os estados, bem como em coordenação com a autoridade federal em relação ao processo de fraude de valores mobiliários.

A intenção das regulamentações de valores mobiliários, seja em nível estadual ou federal, é impedir a venda fraudulenta de valores mobiliários a investidores. Os esforços regulatórios derivam de três elementos principais. O registro é necessário para ofertas públicas iniciais. Aqueles que negociam valores mobiliários, especificamente consultores de investimentos, corretores e seus representantes e agentes, também devem ser registrados. Para proibir e prevenir fraudes de valores mobiliários, as agências reguladoras também devem ter autoridade de execução para lidar com tais ações. Isso inclui ter a capacidade de estabelecer regulamentos e regras sobre transações de valores mobiliários e ter a capacidade de levar a julgamento de violações criminais e civis .

O Uniform Securities Act serve como uma estrutura que inclui autoridade em nível estadual para tomar medidas sobre essas questões.