Ensartet verdipapirlov

Hva er Uniform Securities Act?

Den enhetlige verdipapirloven er en mønsterlov opprettet som utgangspunkt for verdipapirregulering på statlig nivå. Formålet med Uniform Securities Act er å håndtere verdipapirsvindel på statlig nivå og å bistå Securities and d Exchange Commission (SEC) med håndhevelse og regulering.

Uniform Securities Act forklart

Fordi ikke alle investeringer er dekket føderalt og ikke alle investeringsforhandlere er registrert på føderalt nivå, kan ikke SEC beskytte alle investorer og forfølge alle sikkerhetsbrudd. Dette skapte behovet for forskrifter på statlig nivå som Uniform Securities Act for ytterligere å beskytte investorer. Hver stat har sine egne sikkerhetslover i daglig tale referert til som " blå himmelloven."

Hvordan Uniform Securities Act blir anvendt

Uniform Securities Act er et rammeverk som veileder stater i utformingen av deres egen verdipapirlovgivning. Loven utviklet seg gjennom en rekke endringer på grunn av at tidligere forskrifter ikke ble vedtatt konsekvent over hele landet. Noen jurisdiksjoner vedtok ikke hver verdipapirlov introdusert av Uniform Law Commissioners. Gjennom påfølgende revisjoner og erstatninger av tidligere forskrifter, brakte Uniform Securities Act mer paritet til den føderale og statlige implementeringen av verdipapirbeskyttelse .

Et av problemene med å regulere verdipapirer fra to forskjellige forvaltningsnivåer er potensialet for duplisering. Uniform Securities Act skisserer myndigheten og rollen til statlige og føderale regulatorer i håndteringen av verdipapirsvindel. For eksempel forekommer mange uredelige handlinger på lokalt nivå med pyramidespill og andre svindel. Det betyr at håndhevelse gjennom statlig lov er nødvendig for å håndtere slike forbrytelser.

Loven gir mer struktur og konsistens i håndhevingsmyndighet på tvers av stater, så vel som i koordinering med føderal myndighet angående rettsforfølgelse av verdipapirsvindel.

Hensikten med verdipapirforskrifter, enten det er på statlig eller føderalt nivå, er å forhindre uredelig salg av verdipapirer til investorer. Reguleringsarbeid stammer fra tre hovedelementer. Registrering er nødvendig for førstegangsemisjoner. De som handler med verdipapirer, spesielt investeringsrådgivere, meglere og deres representanter og agenter, må også være registrert. For å forby og forhindre verdipapirsvindel, må reguleringsorganer også ha håndhevingsmyndighet til å håndtere slike handlinger. Dette inkluderer å gi muligheten til å etablere forskrifter og regler om verdipapirtransaksjoner og ha kapasitet til å bringe straffeforfølgelse av kriminelle og sivile krenkelser til retten .

Uniform Securities Act fungerer som struktur som inkluderer myndighet på statlig nivå til å iverksette tiltak på disse spørsmålene.