统一证券法

什么是统一证券法？

《统一证券法》是作为州级证券监管起点的示范法。 《统一证券法》的目的是在州一级处理证券欺诈行为，并协助证券交易委员会(SEC) 执行和监管。

##统一证券法解释

由于并非所有投资都在联邦范围内，而且并非所有投资交易商都在联邦一级注册，因此 SEC 无法保护所有投资者并追究所有违反安全规定的行为。这就需要制定州级法规，例如《统一证券法》，以进一步保护投资者。每个州都有自己的安全法，俗称“蓝天法” 。

如何应用统一证券法

《统一证券法》是指导各州制定自己的证券立法的框架。由于早期的法规在全国范围内没有一致采用，该法案通过一系列修订而演变。一些司法管辖区没有颁布统一法律专员提出的每项证券法。通过随后对先前法规的修订和替换，《统一证券法》为联邦和州实施证券保护带来了更多平等。

监管来自两个不同级别政府的证券的问题之一是重复的可能性。 《统一证券法》概述了州和联邦监管机构在处理证券欺诈方面的权力和作用。例如，许多欺诈行为发生在地方一级，包括传销和其他诈骗。这意味着有必要通过州法律来解决此类犯罪。

该法案在各州的执法权力方面提供了更多的结构和一致性，并在起诉证券欺诈方面与联邦当局协调。

证券法规的目的，无论是在州还是联邦层面，都是为了防止向投资者欺诈性地出售证券。监管努力源于三个主要因素。首次公开募股需要注册。从事证券交易的人，特别是投资顾问、经纪自营商及其代表和代理人，也必须进行注册。为了禁止和预防证券欺诈，监管机构还必须拥有处理此类行为的执法权力。这包括被授予制定证券交易法规和规则的能力，并有能力将刑事和民事违法行为告上法庭。

《统一证券法》作为结构，包括对这些问题采取行动的州级权力。