Legge uniforme sui valori mobiliari
Che cos'è l'Uniform Securities Act?
L'Uniform Securities Act è un modello di legge creato come punto di partenza per la regolamentazione dei titoli a livello statale. Lo scopo dell'Uniform Securities Act è quello di affrontare le frodi sui titoli a livello statale e di assistere la Securities and Exchange Commission (SEC) nell'applicazione e nella regolamentazione.
Spiegazione dell'Uniform Securities Act
Poiché non tutti gli investimenti sono coperti a livello federale e non tutti i commercianti di investimenti sono registrati a livello federale, la SEC non può proteggere tutti gli investitori e perseguire tutte le violazioni della sicurezza. Ciò ha creato la necessità di normative a livello statale come l'Uniform Securities Act per proteggere ulteriormente gli investitori. Ogni stato ha le proprie leggi sulla sicurezza denominate colloquialmente "leggi del cielo blu ".
Come si applica l'Uniform Securities Act
L'Uniform Securities Act è un quadro che guida gli stati nella creazione della propria legislazione sui titoli. L'atto si è evoluto attraverso una serie di emendamenti a causa della mancata adozione coerente dei regolamenti precedenti in tutto il paese. Alcune giurisdizioni non hanno emanato ogni legge sui titoli introdotta dagli Uniform Law Commissioners. Attraverso successive revisioni e sostituzioni dei regolamenti precedenti, l'Uniform Securities Act ha portato una maggiore parità nell'attuazione federale e statale delle protezioni dei titoli .
Uno dei problemi con la regolamentazione dei titoli di due diversi livelli di governo è il potenziale di duplicazione. L'Uniform Securities Act delinea l'autorità e il ruolo delle autorità di regolamentazione statali e federali nella gestione delle frodi sui titoli. Ad esempio, molti atti fraudolenti si verificano a livello locale con schemi piramidali e altre truffe. Ciò significa che l'applicazione della legge statale è necessaria per affrontare tali crimini.
L'atto fornisce una maggiore struttura e coerenza nell'autorità di contrasto tra gli stati, nonché in coordinamento con l'autorità federale per quanto riguarda il perseguimento delle frodi sui titoli.
L'intento delle normative sui titoli, sia a livello statale che federale, è prevenire la vendita fraudolenta di titoli agli investitori. Gli sforzi normativi derivano da tre elementi primari. La registrazione è necessaria per le offerte pubbliche iniziali. Devono essere registrati anche coloro che trattano titoli, in particolare consulenti per gli investimenti, broker-dealer e loro rappresentanti e agenti. Al fine di vietare e prevenire le frodi sui titoli, le agenzie di regolamentazione devono anche disporre dell'autorità di contrasto per affrontare tali azioni. Ciò include la capacità di stabilire regolamenti e regole sulle transazioni in titoli e la capacità di portare in tribunale il perseguimento di violazioni penali e civili .
L'Uniform Securities Act funge da struttura che include l'autorità a livello statale per agire su queste questioni.
