Loi uniforme sur les valeurs mobilières
Qu'est-ce que la loi uniforme sur les valeurs mobilières ?
La loi uniforme sur les valeurs mobilières est une loi type créée comme point de départ pour la réglementation des valeurs mobilières au niveau de l'État. L'objectif de la loi uniforme sur les valeurs mobilières est de lutter contre la fraude en valeurs mobilières au niveau de l'État et d'aider la Securities and Exchange Commission (SEC) dans l'application et la réglementation.
Loi uniforme sur les valeurs mobilières expliquée
Parce que tous les investissements ne sont pas couverts au niveau fédéral et que tous les courtiers en placement ne sont pas enregistrés au niveau fédéral, la SEC ne peut pas protéger tous les investisseurs et poursuivre toutes les violations de sécurité. Cela a créé le besoin de réglementations au niveau des États telles que la loi uniforme sur les valeurs mobilières pour protéger davantage les investisseurs. Chaque État a ses propres lois sur la sécurité, communément appelées les «lois du ciel bleu » .
Comment la loi uniforme sur les valeurs mobilières est appliquée
La Loi uniforme sur les valeurs mobilières est un cadre qui guide les États dans l'élaboration de leur propre législation sur les valeurs mobilières. La loi a évolué à travers une série de modifications en raison du fait que les réglementations antérieures n'étaient pas adoptées de manière cohérente dans tout le pays. Certaines juridictions n'ont pas promulgué chaque loi sur les valeurs mobilières introduite par les commissaires aux lois uniformes. Grâce à des révisions et des remplacements ultérieurs des réglementations antérieures, la loi uniforme sur les valeurs mobilières a apporté plus de parité dans la mise en œuvre fédérale et étatique des protections des valeurs mobilières .
L'un des problèmes liés à la réglementation des valeurs mobilières de deux paliers de gouvernement différents est le risque de dédoublement. La loi uniforme sur les valeurs mobilières décrit l'autorité et le rôle des régulateurs étatiques et fédéraux dans la lutte contre la fraude en valeurs mobilières. Par exemple, de nombreux actes frauduleux se produisent au niveau local avec des systèmes pyramidaux et d'autres escroqueries. Cela signifie que l'application par le biais de la loi de l'État est nécessaire pour lutter contre ces crimes.
La loi fournit plus de structure et de cohérence dans l'autorité d'exécution entre les États ainsi que dans la coordination avec l'autorité fédérale en ce qui concerne la poursuite des fraudes en valeurs mobilières.
L'intention des réglementations sur les valeurs mobilières, que ce soit au niveau des États ou au niveau fédéral, est d'empêcher la vente frauduleuse de valeurs mobilières aux investisseurs. Les efforts de réglementation découlent de trois éléments principaux. L'inscription est obligatoire pour les offres publiques initiales. Ceux qui négocient en valeurs mobilières, en particulier les conseillers en placement, les courtiers et leurs représentants et agents, doivent également être inscrits. Afin d'interdire et de prévenir la fraude en valeurs mobilières, les organismes de réglementation doivent également disposer d'un pouvoir d'exécution pour traiter de telles actions. Cela comprend la possibilité d'établir des réglementations et des règles sur les transactions sur titres et la capacité d'engager des poursuites pénales et civiles devant les tribunaux .
La loi uniforme sur les valeurs mobilières sert de structure qui inclut l'autorité au niveau de l'État pour prendre des mesures sur ces questions.
