Jednolita ustawa o papierach wartościowych

Czym jest ujednolicona ustawa o papierach wartościowych?

Uniform Securities Act jest ustawą modelową stworzoną jako punkt wyjścia dla regulacji papierów wartościowych na poziomie stanowym. Celem Jednolitej Ustawy o Papierach Wartościowych jest zwalczanie oszustw związanych z papierami wartościowymi na poziomie stanowym oraz pomoc Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w egzekwowaniu przepisów i regulacji.

Wyjaśnienie jednolitej ustawy o papierach wartościowych

Ponieważ nie wszystkie inwestycje są objęte prawem federalnym i nie wszyscy dealerzy inwestycyjni są zarejestrowani na poziomie federalnym, SEC nie może chronić wszystkich inwestorów i ścigać wszystkich naruszeń bezpieczeństwa. Stworzyło to potrzebę wprowadzenia regulacji na poziomie stanowym, takich jak Uniform Securities Act, w celu dalszej ochrony inwestorów. Każdy stan ma swoje własne przepisy dotyczące bezpieczeństwa , potocznie nazywane „prawami błękitnego nieba ”.

Jak stosowana jest ujednolicona ustawa o papierach wartościowych

Jednolita ustawa o papierach wartościowych to ramy, które kierują stanami w zakresie tworzenia ich własnych przepisów dotyczących papierów wartościowych. Ustawa ewoluowała poprzez szereg nowelizacji ze względu na niejednolite przyjmowanie wcześniejszych przepisów w całym kraju. Niektóre jurysdykcje nie uchwaliły każdej ustawy o papierach wartościowych wprowadzonej przez Uniform Law Commissioners. Dzięki kolejnym zmianom i zastąpieniu wcześniejszych przepisów, Uniform Securities Act wprowadził większą równorzędność w federalnym i stanowym wdrażaniu ochrony papierów wartościowych .

Jednym z problemów związanych z regulacją papierów wartościowych z dwóch różnych szczebli rządowych jest możliwość powielania. Jednolita ustawa o papierach wartościowych określa uprawnienia i rolę stanowych i federalnych organów regulacyjnych w radzeniu sobie z oszustwami związanymi z papierami wartościowymi . Oznacza to, że egzekwowanie prawa stanowego jest konieczne, aby zająć się takimi przestępstwami.

Ustawa zapewnia większą strukturę i spójność w organach egzekucyjnych we wszystkich stanach, a także we współpracy z władzami federalnymi w zakresie ścigania oszustw związanych z papierami wartościowymi.

Intencją przepisów dotyczących papierów wartościowych, zarówno na poziomie stanowym, jak i federalnym, jest zapobieganie oszukańczej sprzedaży papierów wartościowych inwestorom. Wysiłki regulacyjne wynikają z trzech podstawowych elementów. Rejestracja jest wymagana w przypadku pierwszych ofert publicznych. Osoby zajmujące się obrotem papierami wartościowymi, w szczególności doradcy inwestycyjni, maklerzy-dealerzy oraz ich przedstawiciele i agenci, również muszą być zarejestrowani. Aby zakazać i zapobiegać oszustwom związanym z papierami wartościowymi, agencje regulacyjne muszą również posiadać uprawnienia do egzekwowania prawa, aby zająć się takimi działaniami. Obejmuje to przyznanie możliwości ustanawiania przepisów i zasad dotyczących obrotu papierami wartościowymi oraz możliwość wniesienia do sądu ścigania przestępstw karnych i cywilnych .

Jednolita ustawa o papierach wartościowych służy jako struktura obejmująca uprawnienia na szczeblu stanowym do podejmowania działań w tych kwestiach.