Ley Uniforme de Valores
¿Qué es la Ley Uniforme de Valores?
La Ley Uniforme de Valores es una ley modelo creada como punto de partida para la regulación de valores a nivel estatal. El propósito de la Ley Uniforme de Valores es lidiar con el fraude de valores a nivel estatal y ayudar a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en la aplicación y regulación.
Explicación de la Ley Uniforme de Valores
Debido a que no todas las inversiones están cubiertas por el gobierno federal y no todos los comerciantes de inversiones están registrados a nivel federal, la SEC no puede proteger a todos los inversores y perseguir todas las violaciones de seguridad. Esto creó la necesidad de regulaciones a nivel estatal como la Ley Uniforme de Valores para proteger aún más a los inversores. Cada estado tiene sus propias leyes de seguridad, conocidas coloquialmente como las “ leyes del cielo azul ”.
Cómo se aplica la Ley Uniforme de Valores
La Ley Uniforme de Valores es un marco que guía a los estados en la elaboración de su propia legislación de valores. La ley evolucionó a través de una serie de enmiendas debido a que las regulaciones anteriores no se adoptaron de manera consistente en todo el país. Algunas jurisdicciones no promulgaron cada ley de valores presentada por los Comisionados de la Ley Uniforme. A través de revisiones posteriores y reemplazos de regulaciones anteriores, la Ley Uniforme de Valores trajo más paridad a la implementación federal y estatal de protecciones de valores .
Uno de los problemas con la regulación de valores de dos niveles diferentes de gobierno es la posibilidad de duplicación. La Ley Uniforme de Valores describe la autoridad y el papel de los reguladores estatales y federales en el manejo del fraude de valores. Por ejemplo, muchos actos fraudulentos ocurren a nivel local con esquemas piramidales y otras estafas. Eso significa que la aplicación a través de la ley estatal es necesaria para abordar tales delitos.
La ley proporciona más estructura y consistencia en la autoridad de aplicación en todos los estados, así como en coordinación con la autoridad federal con respecto al enjuiciamiento del fraude de valores.
La intención de las regulaciones de valores, ya sea a nivel estatal o federal, es prevenir la venta fraudulenta de valores a los inversionistas. Los esfuerzos regulatorios se derivan de tres elementos principales. Se requiere registro para las ofertas públicas iniciales. También deberán inscribirse quienes negocien con valores, en particular los asesores de inversiones, las casas de bolsa y sus representantes y agentes. Para prohibir y prevenir el fraude de valores, las agencias reguladoras también deben tener autoridad para hacer cumplir tales acciones. Eso incluye tener la capacidad de establecer regulaciones y reglas sobre transacciones de valores y tener la capacidad de llevar el enjuiciamiento de infracciones penales y civiles ante los tribunales .
La Ley Uniforme de Valores sirve como estructura que incluye la autoridad a nivel estatal para tomar medidas sobre estos temas.
