Ensartet værdipapirlov

Hvad er Uniform Securities Act?

Den ensartede værdipapirlov er en modellov, der er skabt som udgangspunkt for værdipapirregulering på statsniveau. Formålet med Uniform Securities Act er at håndtere værdipapirsvindel på statsniveau og at bistå Securities and d Exchange Commission (SEC) med håndhævelse og regulering.

Ensartet værdipapirlov forklaret

Fordi ikke alle investeringer er dækket føderalt, og ikke alle investeringshandlere er registreret på føderalt niveau, kan SEC ikke beskytte alle investorer og forfølge alle sikkerhedsbrud. Dette skabte behovet for reguleringer på statsniveau såsom Uniform Securities Act for yderligere at beskytte investorer. Hver stat har sine egne sikkerhedslove, der i daglig tale omtales som " loven om blå himmel . "

Hvordan den ensartede værdipapirlov anvendes

The Uniform Securities Act er en ramme, der vejleder stater i udformningen af deres egen værdipapirlovgivning. Loven udviklede sig gennem en række ændringer på grund af tidligere regler, der ikke blev vedtaget konsekvent i hele landet. Nogle jurisdiktioner vedtog ikke hver værdipapirlov indført af Uniform Law Commissioners. Gennem efterfølgende revisioner og udskiftninger af tidligere regler bragte Uniform Securities Act mere paritet til den føderale og statslige implementering af værdipapirbeskyttelse .

Et af problemerne med at regulere værdipapirer fra to forskellige regeringsniveauer er potentialet for dobbeltarbejde. Uniform Securities Act skitserer autoriteten og rollen for statslige og føderale tilsynsmyndigheder i håndteringen af værdipapirsvindel. For eksempel forekommer mange svigagtige handlinger på lokalt niveau med pyramidespil og andre svindel. Det betyder, at håndhævelse gennem statslovgivning er nødvendig for at løse sådanne forbrydelser.

Loven giver mere struktur og sammenhæng i håndhævelsesmyndigheden på tværs af stater såvel som i koordinering med føderale myndigheder vedrørende retsforfølgning af værdipapirsvindel.

Hensigten med værdipapirreguleringer, uanset om det er på stats- eller føderalt niveau, er at forhindre svigagtigt salg af værdipapirer til investorer. Reguleringsindsatsen udspringer af tre primære elementer. Registrering er påkrævet for børsnoterede udbud. De, der handler med værdipapirer, specifikt investeringsrådgivere, mæglere og deres repræsentanter og agenter, skal også være registreret. For at forbyde og forhindre svig med værdipapirer skal tilsynsmyndigheder også have håndhævelsesmyndighed til at håndtere sådanne handlinger. Det omfatter at få mulighed for at etablere regler og regler om værdipapirtransaktioner og have kapacitet til at indbringe retsforfølgning af strafferetlige og civile overtrædelser for retten .

Uniform Securities Act fungerer som en struktur, der omfatter bemyndigelse på statsniveau til at handle på disse spørgsmål.