統一証券法

##統一証券法とは何ですか？

統一証券法は、州レベルの証券規制の出発点として作成されたモデル法です。統一証券法の目的は、州レベルでの証券詐欺に対処し、証券取引委員会（SEC）の執行と規制を支援することです。

##統一証券法の説明

すべての投資が連邦政府によってカバーされているわけではなく、すべての投資ディーラーが連邦レベルで登録されているわけではないため、SECはすべての投資家を保護し、すべてのセキュリティ違反を追求することはできません。これにより、投資家をさらに保護するために、統一証券法などの州レベルの規制が必要になりました。各州には、口語的に「青空法」と呼ばれる独自のセキュリティ法があります。

##統一証券法の適用方法

統一証券法は、州が独自の証券法を制定する際の指針となる枠組みです。この法律は、以前の規制が全国で一貫して採用されていなかったため、一連の改正を通じて発展しました。一部の法域では、UniformLawCommissionersによって導入された各証券法を制定していませんでした。その後の改正と以前の規制の置き換えを通じて、統一証券法は、連邦および州の証券保護の実施により多くの同等性をもたらしました。

2つの異なるレベルの政府からの証券を規制する際の問題の1つは、重複の可能性です。統一証券法は、証券詐欺に対処する際の州および連邦の規制当局の権限と役割を概説しています。たとえば、多くの詐欺行為は、ねずみ講やその他の詐欺で地方レベルで発生します。つまり、そのような犯罪に対処するには、州法による執行が必要です。

この法律は、証券詐欺の訴追に関する連邦当局との調整だけでなく、州全体の執行権限の構造と一貫性を高めています。

証券規制の目的は、州レベルであろうと連邦レベルであろうと、投資家への証券の不正販売を防ぐことです。規制への取り組みは、3つの主要な要素から生じています。新規株式公開には登録が必要です。証券を扱う人、特に投資顧問、ブローカーディーラー、およびそれらの代表者と代理人も登録する必要があります。証券詐欺を禁止および防止するために、規制当局はそのような行動に対処するための執行権限も持たなければなりません。これには、証券取引に関する規制や規則を確立する能力、および刑事および民事違反の訴追を法廷に持ち込む能力を付与することが含まれます。

統一証券法は、これらの問題に対処するための州レベルの権限を含む構造として機能します。