Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası

Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası Nedir?

Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası, devlet düzeyinde menkul kıymetler düzenlemesi için bir başlangıç noktası olarak oluşturulmuş bir model yasadır. Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası'nın amacı, devlet düzeyinde menkul kıymet dolandırıcılığı ile uğraşmak ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) uygulama ve düzenlemede yardımcı olmaktır.

Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası Açıklaması

Tüm yatırımlar federal olarak kapsanmadığından ve tüm yatırım bayileri federal düzeyde kayıtlı olmadığından, SEC tüm yatırımcıları koruyamaz ve tüm güvenlik ihlallerini takip edemez. Bu, yatırımcıları daha fazla korumak için Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası gibi devlet düzeyinde düzenlemelere duyulan ihtiyacı yarattı. Her eyaletin, halk arasında " mavi gökyüzü kanunları " olarak anılan kendi güvenlik kanunları vardır.

Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası Nasıl Uygulanır?

Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası, devletlere kendi menkul kıymetler mevzuatının hazırlanmasında rehberlik eden bir çerçevedir. Yasa, daha önceki düzenlemelerin ülke genelinde tutarlı bir şekilde kabul edilmemesi nedeniyle bir dizi değişiklikle gelişti. Bazı yargı bölgeleri, Tekdüzen Hukuk Komiserleri tarafından getirilen her menkul kıymet yasasını yürürlüğe koymadı. Önceki düzenlemelerin müteakip revizyonları ve değiştirilmesi yoluyla, Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası, menkul kıymet korumalarının federal ve eyalet uygulamalarına daha fazla eşitlik getirdi .

Hükümetin iki farklı seviyesinden menkul kıymetleri düzenlemekle ilgili sorunlardan biri, mükerrerlik potansiyelidir. Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası, devlet ve federal düzenleyicilerin menkul kıymet dolandırıcılığıyla uğraşmadaki yetki ve rolünü ana hatlarıyla belirtir. Örneğin , yerel düzeyde piramit şemaları ve diğer dolandırıcılıklarla birçok dolandırıcılık eylemi gerçekleşir. Bu, bu tür suçları ele almak için eyalet hukuku yoluyla yaptırımın gerekli olduğu anlamına gelir.

Yasa, menkul kıymet dolandırıcılığının kovuşturulmasıyla ilgili olarak federal otorite ile koordinasyon içinde olduğu kadar eyaletler arasında icra yetkisinde daha fazla yapı ve tutarlılık sağlar.

Menkul kıymetler düzenlemelerinin amacı, ister eyalet ister federal düzeyde olsun, menkul kıymetlerin yatırımcılara hileli satışını önlemektir. Düzenleyici çabalar üç temel unsurdan kaynaklanmaktadır. İlk halka arzlar için kayıt gereklidir. Menkul kıymetlerle uğraşanlar, özellikle yatırım danışmanları, komisyoncu-bayiler ve bunların temsilcileri ve acenteleri de kayıtlı olmalıdır. Menkul kıymet sahtekarlığını yasaklamak ve önlemek için, düzenleyici kurumların da bu tür eylemleri ele almak için yaptırım yetkisine sahip olması gerekir. Bu, menkul kıymet işlemlerine ilişkin düzenlemeler ve kurallar oluşturma yeteneğinin verilmesini ve cezai ve hukuki ihlallerin kovuşturulmasını mahkemeye taşıma kapasitesine sahip olmayı içerir .

Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası, bu konularda harekete geçmek için devlet düzeyinde yetki içeren bir yapı olarak hizmet eder.