Einheitliches Wertpapiergesetz

Was ist der Uniform Securities Act?

Der Uniform Securities Act ist ein Mustergesetz, das als Ausgangspunkt für die Wertpapierregulierung auf staatlicher Ebene geschaffen wurde. Der Zweck des Uniform Securities Act besteht darin, Wertpapierbetrug auf staatlicher Ebene zu bekämpfen und die Securities and Exchange Commission (SEC) bei der Durchsetzung und Regulierung zu unterstützen.

Einheitliches Wertpapiergesetz erklärt

Da nicht alle Investitionen auf Bundesebene abgedeckt sind und nicht alle Investmenthändler auf Bundesebene registriert sind, kann die SEC nicht alle Anleger schützen und alle Sicherheitsverletzungen verfolgen. Dies schuf die Notwendigkeit für staatliche Vorschriften wie den Uniform Securities Act, um die Anleger weiter zu schützen. Jeder Staat hat seine eigenen Sicherheitsgesetze, die umgangssprachlich als „ Blue-Sky-Gesetze “ bezeichnet werden.

Anwendung des Uniform Securities Act

Der Uniform Securities Act ist ein Rahmenwerk, das Staaten bei der Ausarbeitung ihrer eigenen Wertpapiergesetzgebung anleitet. Das Gesetz wurde durch eine Reihe von Änderungen entwickelt, da frühere Vorschriften landesweit nicht einheitlich verabschiedet wurden. Einige Gerichtsbarkeiten haben nicht alle von den Uniform Law Commissioners eingeführten Wertpapiergesetze erlassen. Durch nachfolgende Überarbeitungen und Ersetzungen früherer Vorschriften brachte der Uniform Securities Act mehr Gleichheit bei der Umsetzung des Wertpapierschutzes auf Bundes- und Landesebene .

Eines der Probleme bei der Regulierung von Wertpapieren auf zwei verschiedenen Regierungsebenen ist die Möglichkeit der Duplizierung. Der Uniform Securities Act umreißt die Befugnisse und die Rolle staatlicher und bundesstaatlicher Aufsichtsbehörden im Umgang mit Wertpapierbetrug. Zum Beispiel finden viele betrügerische Handlungen auf lokaler Ebene mit Schneeballsystemen und anderen Betrügereien statt. Das bedeutet, dass die Durchsetzung durch staatliches Recht notwendig ist, um solche Verbrechen zu bekämpfen.

Das Gesetz sorgt für mehr Struktur und Einheitlichkeit bei der bundesstaatlichen Vollstreckung sowie bei der Abstimmung mit Bundesbehörden bei der Verfolgung von Wertpapierbetrug.

Die Absicht der Wertpapiervorschriften, ob auf Landes- oder Bundesebene, besteht darin, den betrügerischen Verkauf von Wertpapieren an Anleger zu verhindern. Regulierungsbemühungen beruhen auf drei Hauptelementen. Für Börsengänge ist eine Registrierung erforderlich. Personen, die mit Wertpapieren handeln, insbesondere Anlageberater, Broker-Dealer und ihre Vertreter und Agenten, müssen ebenfalls registriert werden. Um Wertpapierbetrug zu verbieten und zu verhindern, müssen Aufsichtsbehörden auch über Durchsetzungsbefugnisse verfügen, um gegen solche Handlungen vorzugehen. Dazu gehört die Befugnis, Vorschriften und Regeln für Wertpapiergeschäfte zu erlassen und straf- und zivilrechtliche Verstöße gerichtlich verfolgen zu können .

Der Uniform Securities Act dient als Struktur, die staatliche Befugnisse umfasst, um in diesen Fragen tätig zu werden.