Единый закон о ценных бумагах

Что такое Единый закон о ценных бумагах?

Единый закон о ценных бумагах — это типовой закон, созданный в качестве отправной точки для регулирования ценных бумаг на уровне штата. Целью Единого закона о ценных бумагах является борьба с мошенничеством с ценными бумагами на уровне штата и оказание помощи Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в правоприменении и регулировании.

Объяснение единого закона о ценных бумагах

Поскольку не все инвестиции покрываются на федеральном уровне и не все инвестиционные дилеры зарегистрированы на федеральном уровне, SEC не может защитить всех инвесторов и преследовать все нарушения безопасности. Это создало потребность в нормативных актах на уровне штатов, таких как Единый закон о ценных бумагах, для дополнительной защиты инвесторов. В каждом штате есть свои законы о безопасности, которые в просторечии называют «законами голубого неба ».

Как применяется Единый закон о ценных бумагах

Единый закон о ценных бумагах представляет собой основу, которой штаты руководствуются при разработке собственного законодательства о ценных бумагах. В закон был внесен ряд поправок из-за того, что более ранние правила не принимались последовательно по всей стране. В некоторых юрисдикциях не были приняты все законы о ценных бумагах, введенные Уполномоченными по единообразному законодательству. Благодаря последующим изменениям и заменам предыдущих правил Единый закон о ценных бумагах внес больше паритета в реализацию защиты ценных бумаг на федеральном уровне и уровне штата .

Одной из проблем, связанных с регулированием ценных бумаг двумя разными уровнями правительства, является возможность дублирования. В Едином законе о ценных бумагах излагаются полномочия и роль регулирующих органов штата и федерального уровня в борьбе с мошенничеством с ценными бумагами. Например , многие мошеннические действия происходят на местном уровне с помощью финансовых пирамид и других видов мошенничества. Это означает, что для борьбы с такими преступлениями необходимо соблюдение закона штата.

Закон обеспечивает большую структуру и последовательность в правоохранительных органах в разных штатах, а также в координации с федеральными властями в отношении судебного преследования за мошенничество с ценными бумагами.

Цель регулирования ценных бумаг, будь то на уровне штата или на федеральном уровне, состоит в том, чтобы предотвратить мошенническую продажу ценных бумаг инвесторам. Регуляторные усилия основываются на трех основных элементах. Для первичного размещения акций требуется регистрация. Те, кто занимается ценными бумагами, в частности, инвестиционные консультанты, брокеры-дилеры, а также их представители и агенты, также должны быть зарегистрированы. Чтобы запретить и предотвратить мошенничество с ценными бумагами, регулирующие органы также должны иметь правоприменительные полномочия для борьбы с такими действиями. Это включает в себя предоставление возможности устанавливать положения и правила по операциям с ценными бумагами и возможность возбуждать уголовное и гражданское правонарушение в суде .

Единый закон о ценных бумагах служит структурой, которая включает полномочия на уровне штата для принятия мер по этим вопросам.