Yhtenäinen arvopaperilaki

Mikä on yhtenäinen arvopaperilaki?

Yhtenäinen arvopaperilaki on valtiotason arvopaperisääntelyn lähtökohtana luotu mallilaki. Uniform Securities Act -lain tarkoituksena on käsitellä arvopaperipetoksia valtion tasolla ja avustaa Securities and d Exchange Commissionia (SEC) täytäntöönpanossa ja sääntelyssä.

Yhtenäinen arvopaperilaki selitetty

Koska kaikkia sijoituksia ei kata liittovaltion tasolla ja kaikkia sijoituskauppiaita ei ole rekisteröity liittovaltion tasolla, SEC ei voi suojella kaikkia sijoittajia ja ryhtyä kaikkiin tietoturvaloukkauksiin. Tämä loi tarpeen valtion tason säännöksille, kuten Uniform Securities Act -lain, suojellakseen paremmin sijoittajia. Jokaisella osavaltiolla on omat turvallisuuslakinsa, joita kutsutaan puhekielenä " sinisen taivaan laiksi ".

Miten yhtenäistä arvopaperilakia sovelletaan

Yhtenäinen arvopaperilaki on viitekehys, joka ohjaa valtioita oman arvopaperilainsäädännön laatimisessa. Laki kehittyi useiden muutosten myötä, koska aikaisemmat määräykset eivät olleet johdonmukaisia koko maassa. Jotkut lainkäyttöalueet eivät säätäneet jokaista Uniform Law Commissionersin hyväksymää arvopaperilakia. Myöhemmin tehtyjen aikaisempien säännösten tarkistusten ja korvausten ansiosta yhtenäinen arvopaperilaki toi tasa-arvoisemman arvopaperisuojan liittovaltion ja osavaltion täytäntöönpanoon .

Yksi kahdelta eri hallintotasolta peräisin olevien arvopapereiden sääntelyyn liittyvistä ongelmista on päällekkäisyyden mahdollisuus. Uniform Securities Act -laki määrittelee osavaltioiden ja liittovaltion sääntelyviranomaisten valtuudet ja roolit arvopaperipetosten käsittelyssä. Esimerkiksi monia petollisia toimia tapahtuu paikallisella tasolla pyramidihuijausten ja muiden huijausten yhteydessä. Tämä tarkoittaa, että tällaisten rikosten torjuminen edellyttää osavaltion lainsäädännön täytäntöönpanoa.

Laki tarjoaa enemmän rakennetta ja johdonmukaisuutta täytäntöönpanoviranomaisille eri osavaltioissa sekä koordinaatiossa liittovaltion viranomaisten kanssa arvopaperipetosten syytteeseenpanossa.

Arvopaperisäädösten tarkoituksena on osavaltion tai liittovaltion tasolla estää arvopapereiden vilpillinen myynti sijoittajille. Sääntelytoimet perustuvat kolmeen päätekijään. Listautumisannissa vaaditaan rekisteröityminen. Arvopapereilla käyvien, erityisesti sijoitusneuvojien, meklarikauppiaiden sekä heidän edustajiensa ja asiamiesten on myös rekisteröitävä. Arvopaperipetosten kieltämiseksi ja estämiseksi sääntelyviranomaisilla on oltava myös täytäntöönpanovaltuudet puuttua tällaisiin toimiin. Tähän sisältyy mahdollisuus laatia arvopaperikauppoja koskevia määräyksiä ja sääntöjä ja kyky saattaa syytteeseen rikos- ja siviilirikkomuksista tuomioistuimessa .

Yhtenäinen arvopaperilaki toimii rakenteena, joka sisältää valtion tason toimivallan näissä asioissa.