Nick Leeson

Sérhver reyndur eða faglegur kaupmaður getur sagt þér að viðskipti geta verið mjög arðbær viðskipti. En það er mikil áhætta sem þýðir að líkurnar á að tapa peningunum þínum eru jafn miklar. Það er enn erfiðara að takast á við þegar einhver annar tapar peningunum þínum - sérstaklega ef þeir vinna fyrir stóran banka. Það var það sem gerðist með Nick Leeson.

Leeson var vaxandi ungur kaupmaður hjá Barings -banka Englands árið 1995 þar til hann tapaði 1,3 milljörðum dollara af peningum bankans í áhættusömum afleiðum og óheimilum afleiðuviðskiptum. Hinn virðulegi banki féll og Leeson sat í fjögur ár í fangelsi í Singapúr. Haltu áfram að lesa til að læra meira um Leeson og hvernig hann fór úr rísandi stjörnu í fantur kaupmaður.

Snemma líf og menntun

Nicholas William Leeson fæddist 25. febrúar 1967 í Watford, Hertfordshire, Englandi, en hann átti pabba og hjúkrunarkonu. Í stað þess að fara í háskóla eftir framhaldsskóla, varð Leeson skrifstofumaður hjá Coutts Bank. Hann hélt áfram að þróast í fjármálaþjónustugeiranum og vann í ýmsum stöðum fyrir fyrirtæki eins og Morgan Stanley og Barings Bank.

Hann varð stjörnuafleiðusölumaður 27 ára gamall á skrifstofu Barings Bank í Singapúr, eins elsta viðskiptabanka Bretlands. Hann hækkaði í röðum og hætti sem framkvæmdastjóri viðskiptadeildar fyrirtækisins í Singapore. Starf hans fólst fyrst og fremst í arbitrage-viðskiptum á Nikkei 250, aðalvísitölu Tókýó, fyrir hönd viðskiptavina Barings.

Tap og tvöföldunarstefna

Ferill Leeson með Barings tók við sér, þar sem hann fór af kauphöllinni til að stjórna nýju framtíðarstarfsemi Baring í Singapúr. Leeson, sem er stórstjarna í viðskiptum, jók verulega hagnað vinnuveitanda síns og færði milljónir inn á framtíðarmarkaðinn.

Án þess að Barings vissi af var um verulegt tap að ræða. Að sögn Leeson voru þau rakin til villu vinnufélaga hans. Til að reyna að endurheimta tapið gerði hann óheimil og áhættusöm viðskipti með peninga viðskiptavina. Hann faldi tapið með því að falsa skrár á lítt notaðum villureikningi sem heitir 88888.

Hann byrjaði að treysta á áhættusama tvöföldunarstefnu. Í hvert skipti sem hann tapaði peningum á viðskiptum lagði hann nýtt veðmál á tvöfalda upphæð tapsins í von um að endurheimta það. Hann kafaði dýpra í varasjóði bankanna til að halda honum gangandi og jók tapið á endanum upp í 1,3 milljarða dollara. Innan þriggja mánaða keypti Leeson meira en 20.000 framvirka samninga, sem voru meira en þriðjungur af heildartapi bankans.

Örvæntingarfullar tilraunir hans til að bæta úr tapi sínu stöðvuðust í byrjun árs 1995 þegar jarðskjálftinn í Kobe reið yfir Japan og Nikkei lækkaði verulega. Hann byggði alla stefnu sína á veðmáli um að Nikkei myndi hækka. Næstu daga hélt hann áfram að veðja á skjótan viðsnúning en tapaði enn meira af peningum Barings.

Játning Leesons hljóðaði „Fyrirgefðu“.

Glæparnir

Þar sem áætlanir sínar voru að leysast upp og uppgötvun yfirvofandi, flúði Leeson frá Singapore til að forðast ákæru og skildi eftir sig skriflega játningu. Hann var handtekinn í Frankfurt og síðar framseldur til Singapúr til að dæma fyrir glæpi sína. Ákærður fyrir 11 glæpi átti hann yfir höfði sér meira en 14 ára fangelsi í Singapúr.

Upphaflegt tap Leeson var tæplega 200 milljónir dollara. En það rauk upp í 1 milljarð dala (um það bil tvöfalt meira en tiltækt fjármagn Barings) þegar hann veðjaði enn áhættusamari um framtíðarstefnu í von um að draga úr eða eyða tapi sínu.

Hefði hann fylgt reglum vinnuveitanda síns hefði meginhluti viðskipta hans verið hlutlaus í reiðufé. Kaupmenn sem nota þessa stefnu stjórna fjárfestingarsöfnum án þess að bæta við viðbótarfjármagni. Hagnaður eða tap er hins vegar í eigu viðskiptavinarins. Einu bætur Barings hefðu verið þóknun. Kaupmenn áttu aðeins að gera takmarkaðan fjölda eigin viðskipta fyrir hönd bankans.

Í desember 1995 játaði Leeson að hafa verið sekur um tvær ákærur um að hafa blekkt bankaendurskoðendur, þar á meðal fölsun bankaskjala. Hann var sakfelldur og dæmdur í 6½ árs fangelsi í Singapúr. Hann starfaði í fjögur ár og sneri aftur til Bretlands eftir að hafa verið leystur úr læknisskoðun vegna krabbameins í ristli.

Hollenski bankinn ING keypti Barings árið 1995 fyrir 1 pund og bjargaði því frá rústum.

Arfleifð Leesons

Nick Leeson er talinn vera einhleypur kaupmaður sem tapaði 1,3 milljörðum dala, sem olli falli 230 ára banka. Hann bar heimsmeistaratitilinn fyrir tap sem stafaði af óleyfilegum viðskiptum en var myrkvað árið 2008 af kaupmanni fyrir Société Générale að nafni Je rome Kerviel,. sem tapaði meira en 4,9 milljörðum evra (meira en 7 milljörðum dollara) í röð óheimilra og fölsuðra viðskipta.

Mál Leesons vakti meiri athygli á innra eftirliti og vandlegri endurskoðun á viðskiptum. Ein athugun var sú að kaupmaður sem er örvæntingarfullur til að jafna sig eftir tap hefur tilhneigingu til að hætta á meiri peninga til að verða heill.

Útgefin verk

Leeson fór á kostum og dafnaði að lokum. Endurminningar hans (sem rétt er kallaður Rogue Trader) lýstu lífi hans sem kaupmanns, þar á meðal hækkun hans og fall og hrun vinnuveitanda hans í kjölfarið. Árið 1999 kom út kvikmynd með sama titli með Ewan McGregor í aðalhlutverki.

Árið 2005 skrifaði hann aðra bók sína, Back from the Brink: Coping with Stress. Hún fjallar um röð samtöla við sálfræðinginn Ivan Terrell og veitir aðferðir til að takast á við fjárhagsvanda, persónulegar raunir, veikindi og fíkn.

Einkalíf

Leeson sneri aftur til Bretlands eftir að hann var látinn laus. Seinna flutti hann til Írlands, giftist aftur og gekk til liðs við fræga ræðumanninn, þar sem hann sérhæfði sig í að tala um skuggalega fjármálahætti. Árið 2001 skráði Leeson sig í háskóla til að ljúka sálfræðiprófi og árið 2004 tók á móti barni með konu sinni.

Endurhæfingu hans virtist lokið árið 2005, þegar hann var útnefndur viðskiptastjóri Galway knattspyrnufélagsins, og fór upp í stöðu framkvæmdastjóri (forstjóri) félagsins áður en hann fór árið 2011.

Í dag er hann alþjóðlegur viðskiptafyrirlesari, ráðleggur viðskiptavinum fyrirtækja um áhættu, stjórnarhætti og reglufylgni.

Aðalatriðið

Sagan mun rifja upp Nick Leeson sem manneskjuna sem tók einn og einn niður stærsta banka Englands. Fjárhagsvit hans hjálpaði honum að komast til valda, en svik hans og svik eyðilögðu það. Hins vegar vegna hans eru bankar betur í stakk búnir með innra eftirliti til að koma í veg fyrir svipaðar ógnir. Af reynslu sinni hjálpar hann nú fyrirtækjum og æðri akademískum stofnunum að viðurkenna áhættu og skoða stjórnskipulag.

Hápunktar

• Nick Leeson tapaði 1,3 milljörðum dala af peningum vinnuveitanda síns og gerði áhættusamar viðskipti með afleiður.

• Aðgerðir hans neyddu banka til að endurmeta innra eftirlit sitt og viðskiptaendurskoðun.

• Glæpir hans gerðu Barings gjaldþrota, sem olli hruni hans eftir 230 ár í viðskiptum.

• Hann játaði sekt sína árið 1995 og var dæmdur í 6 ½ árs af dómi í Singapore en var látinn laus árið 1999.

• Metviðskiptatap Leeson hélt til ársins 2008 þegar franskur kaupmaður sló í gegn um 8 milljarða dollara.

Algengar spurningar

Hversu miklum peningum tapaði Nick Leeson?

Samviskulaus viðskipti Nick Leeson leiddu til um 1,3 milljarða dala taps. Hann tapaði í upphafi minna en 200 milljónum dollara. Hins vegar, í tilraun til að endurheimta þetta tap, jók hann það veldishraða.

Hvar er Nick Leeson í dag?

Nick Leeson er alþjóðlegur viðskiptafyrirlesari, heldur ráðstefnur og ráðgjafarfyrirtækjum og akademískum stofnunum um ýmis efni eins og áhættu, reglufylgni, stjórnarhætti fyrirtækja og geðheilbrigði.

Hvers vegna stofnaði Nick Leeson reikning 88888?

Nick Leeson bjó til 88888 til að fela upphaflega tap sem stafar af mistökum vinnufélaga hans.