Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR)
Hvað er Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR)?
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) er einkunn fyrir styrkleika efnahagsreiknings vátryggingafélags. Einnig þekkt sem Best's Capital Adequacy Ratio, BCAR, skoðar skuldsetningu vátryggjenda, vátryggingastarfsemi og fjárhagslega frammistöðu og notar þessar upplýsingar til að prófa ýmsar aðstæður til að sjá hvernig hver myndi hafa áhrif á efnahagsreikning vátryggjanda.
Skilningur á afstæðishlutfalli Bests (BCAR)
Tryggingafélög reka viðkvæman rekstur. Þeir ábyrgjast að greiða fyrir vátryggingartaka sína til að mæta tjóni sem vátryggingartaki gæti orðið fyrir í lífinu. Til að tryggja að þau séu í fjárhagslegri stöðu til að inna af hendi þessar greiðslur krefjast tryggingafélög og eftirlitsaðilar þess að ýmsar reglur séu uppfylltar og prófanir séu gerðar. Mörg þessara prófa innihalda eiginfjárhlutföll ; próf sem tryggja að vátryggingafélag sé í fjárhagsstöðu til að standa við skuldbindingar sínar.
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) var þróað af AM Best, matsfyrirtæki sem einbeitir sér að tryggingaiðnaðinum. BCAR sýnir magnbundið samband milli styrkleika efnahagsreiknings vátryggingafélags og rekstraráhættu þess. Sem grunnur að fjárhagslegu öryggi er styrkur efnahagsreiknings mikilvægur til að ákvarða getu matseininga til að standa við núverandi og viðvarandi skuldbindingar sínar.
BCAR leggur áherslu á efnahagsreikninginn vegna þess að hann sýnir hvort vátryggjandi geti staðið við tryggingarskuldbindingar sínar. Sölutryggingarvenjur, sérstaklega skuldbindingarábyrgð,. ákvarða hvort vátryggjandinn er að undirrita þær stefnur sem hann ætti að taka á sig eða hvort hann tekur of mikla áhættu.
BCAR tekur tillit til iðgjalda sem vátryggjandinn skrifar um þessar mundir, endurtryggingaverndar og tjónavarasjóðs. Með því að setja leiðbeiningar um nettófjármagn sem þarf til að styðja við styrk efnahagsreiknings getur BCAR aðstoðað greiningaraðila við að greina á milli fjárhagslegs styrks vátryggjenda og við að ákvarða hvort eiginfjármögnun matseininga sé viðeigandi fyrir áhættusnið hennar.
Grunnformúlan fyrir BCAR er sem hér segir:
BCAR = Leiðréttur afgangur vátryggingataka (APHS) / Nettó krafist fjármagns (NRC)
APHS tekur tillit til óunninna iðgjalda,. eigna, tjónavarasjóðs , endurtrygginga (eiginfjárleiðréttingar), afgangsbréfa, greiðslukröfur (skuldaleiðréttingar) og aðrar leiðréttingar, svo sem hugsanlegt hamfaratap og rekstrartap í framtíðinni. NRC hlutir innihalda verðbréf með föstum tekjum, hlutabréf, vexti, útlána-, tap- og tapaðlögunarkostnaðarsjóð, nettó iðgjöld og liðir utan efnahagsreiknings.
Takmarkanir á afstæðishlutfalli Bests (BCAR)
Greining BCAR ein og sér ræður ekki styrkleikamati efnahagsreiknings. Aðrir þættir sem geta haft áhrif á styrkleikagreiningu efnahagsreiknings eru lausafjárstaða,. gæði fjármagns, háð endurtryggingum, gæði og viðeigandi endurtrygginga, eigna/skuldasamsvörun, bindiskyldu, álagspróf, innra eiginfjárlíkön og aðgerðir eða fjárhagsstöðu hlutdeildarfélag og/eða eignarhaldsfélag, sem getur falið í sér BCAR útreikning á eignarhaldsfélagi/samstæðustigi.
Sömuleiðis er einkunn meira en styrkleikamat efnahagsreiknings og felur í sér mat á rekstrarárangri matseininga, viðskiptasniði og áhættustýringu fyrirtækja.
Fjármálakreppan 2007-2008 kom harkalega niður á tryggingafélögum. Mörg þeirra verðlögðu áhættu á rangan hátt, sem leiddi til þess að vátryggjendur tóku meiri áhættu en þeir gátu staðið undir með varasjóðnum. Skortur á fullnægjandi skýrslugjöf, fjárhagslegu gagnsæi og fylgni við reglur leiddi til þess að vátryggingaeftirlitsaðilar skildu ekki hversu óvarinn vátryggingafélög voru og fylgdust því ekki með gjaldþrotaáhættu þeirra á réttan hátt.
Bankar eru einnig haldnir eiginfjárhlutföllum til að tryggja að þeir hafi nægan varasjóð á hendi til að mæta slæmum fjárhagsaðstæðum sem og eftirspurn viðskiptavina eftir innlánum.
##Hápunktar
Til að reikna út BCAR myndi maður skipta leiðréttum afgangi vátryggingataka með hreinu eiginfjármagni.
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) er einkunn sem metur styrk efnahagsreiknings vátryggingafélags.
Markmiðið með mati á efnahagsreikningi, þar með talið BCAR greiningu, er að tryggja að vátryggingafélög verðleggi áhættu rétt og komi í veg fyrir að þau taki á sig meiri áhættu en þau geta staðið undir með varasjóði sínum.
BCAR er aðeins einn þáttur í að greina jafnvægi vátryggingafélags og verður að skoða það ásamt öðrum mælingum, svo sem samsvörun eigna/skulda, lausafjárstöðu og gæði fjármagns.
BCAR skoðar skuldsetningu vátryggingafélags, sölutryggingastarfsemi og fjárhagslega frammistöðu, notar þær til að prófa mismunandi fjárhagslegar aðstæður og hvernig vátryggingafélagið hefði áhrif.
