Относительность достаточности капитала Беста (BCAR)

Что такое относительность достаточности капитала Беста (BCAR)?

Относительность достаточности капитала Беста (BCAR) — это оценка устойчивости баланса страховой компании. Также известный как Коэффициент достаточности капитала Беста, BCAR, исследует кредитное плечо страховщика, деятельность по андеррайтингу и финансовые показатели и использует эту информацию для тестирования различных сценариев, чтобы увидеть, как каждый из них повлияет на баланс страховщика.

Понимание относительности достаточности капитала Беста (BCAR)

Страховые компании ведут деликатный бизнес. Они гарантируют выплаты своим страхователям для покрытия убытков, которые страхователь может испытать в жизни. Чтобы убедиться, что они находятся в финансовом положении для осуществления этих платежей, страховые компании и регулирующие органы требуют соблюдения различных правил и проведения тестов. Многие из этих тестов включают коэффициенты достаточности капитала ; тесты, которые гарантируют, что страховая компания находится в финансовом положении для выполнения своих обязательств.

Относительность достаточности капитала Беста (BCAR) была разработана AM Best, рейтинговым агентством, специализирующимся на страховой отрасли. BCAR отражает количественную взаимосвязь между балансовой устойчивостью страховой компании и ее операционными рисками. Как основа финансовой безопасности, устойчивость баланса имеет решающее значение для определения способности рейтинговой единицы выполнять свои текущие и текущие обязательства.

BCAR уделяет особое внимание балансу, потому что он показывает, сможет ли страховщик выполнить свои обязательства по полису. Практика андеррайтинга, особенно кредитное плечо андеррайтинга,. определяет, подписывает ли страховщик полисы, которые он должен заключать, или же он берет на себя слишком большой риск.

BCAR учитывает премии, выписанные в настоящее время страховщиком, перестраховочное покрытие и резервы убытков. Устанавливая руководство по чистому необходимому капиталу, необходимому для поддержания устойчивости баланса, BCAR может помочь аналитикам различать финансовую устойчивость страховщиков и определять, соответствует ли капитализация рейтинговой единицы ее профилю риска.

Основная формула для BCAR выглядит следующим образом:

BCAR = Скорректированный профицит держателей полисов (APHS) / Чистый необходимый капитал (NRC)

APHS учитывает незаработанные премии,. активы, резервы на покрытие убытков,. перестрахование (корректировка собственного капитала), избыточные векселя, требования по обслуживанию долга (корректировка долга) и другие корректировки, такие как потенциальные катастрофические убытки и будущие операционные убытки. Компоненты NRC включают ценные бумаги с фиксированным доходом, акции, процентные ставки, кредит, резервы на покрытие убытков и расходов на их корректировку, чистые премии и забалансовые статьи.

Ограничения относительности достаточности капитала Беста (BCAR)

Анализ BCAR сам по себе не решает оценку устойчивости баланса. Другие факторы, которые могут повлиять на анализ устойчивости баланса, включают ликвидность,. качество капитала, зависимость от перестрахования, качество и уместность перестрахования, соответствие активов и обязательств, достаточность резервов, стресс-тесты, внутренние модели капитала, а также действия или финансовое состояние дочерняя компания и/или холдинговая компания, которая может включать расчет BCAR на уровне холдинговой/консолидированной компании.

Точно так же рейтинг представляет собой нечто большее, чем оценка устойчивости баланса, и включает в себя оценку операционных показателей рейтинговой единицы, бизнес-профиля и управления рисками предприятия.

Финансовый кризис 2007-2008 годов сильно ударил по страховым компаниям. Многие из них неправильно оценивали риск, что приводило к тому, что страховщики брали на себя больший риск, чем они могли покрыть своими резервами. Отсутствие надлежащей отчетности, финансовой прозрачности и регулятивной самоуспокоенности привело к тому, что страховые регуляторы не понимали, насколько уязвимыми были страховые компании, и, следовательно, не отслеживали должным образом риск их неплатежеспособности.

Банки также придерживаются нормативов достаточности капитала, чтобы убедиться, что у них достаточно резервов для покрытия неблагоприятных финансовых ситуаций, а также спроса клиентов на депозиты.

Особенности

• Чтобы рассчитать BCAR, нужно разделить скорректированный профицит держателей полисов на чистый требуемый капитал.

• Best’s Capital Relativity Relativity (BCAR) – это рейтинг, который оценивает устойчивость баланса страховой компании.

• Цель оценки баланса, включая анализ BCAR, состоит в том, чтобы убедиться, что страховые компании правильно оценивают риск, не позволяя им брать на себя больший риск, чем они могут покрыть своими резервами.

• BCAR является лишь одним из аспектов анализа баланса страховой компании, и его следует рассматривать вместе с другими показателями, такими как соответствие активов и пассивов, ликвидность и качество капитала.

• BCAR анализирует кредитное плечо страховой компании, деятельность по андеррайтингу и финансовые показатели, используя их для проверки различных финансовых сценариев и того, как это повлияет на страховую компанию.