Melhor Relatividade de Adequação de Capital (BCAR)
Qual é a Relatividade de Adequação de Capital da Best (BCAR)?
A Relatividade de Adequação de Capital da Best (BCAR) é uma classificação da força do balanço patrimonial de uma companhia de seguros. Também conhecido como Índice de Adequação de Capital da Best, BCAR, examina a alavancagem, as atividades de subscrição e o desempenho financeiro de uma seguradora e usa essas informações para testar vários cenários para ver como cada um deles afetaria o balanço patrimonial da seguradora.
Entendendo a Relatividade de Adequação de Capital da Best (BCAR)
As companhias de seguros administram um negócio delicado. Eles garantem fazer pagamentos para seus segurados para cobrir danos que o segurado possa sofrer na vida. Para garantir que estejam em posição financeira para fazer esses pagamentos, as seguradoras e os reguladores exigem que vários regulamentos sejam cumpridos e que testes sejam executados. Muitos desses testes incluem índices de adequação de capital ; testes que garantem que uma seguradora está em condições financeiras para cumprir suas obrigações.
A Relatividade de Adequação de Capital da Best (BCAR) foi desenvolvida pela AM Best, uma agência de classificação que se concentra no setor de seguros. O BCAR retrata a relação quantitativa entre a solidez do balanço patrimonial de uma seguradora e seus riscos operacionais. Como base da segurança financeira, a solidez do balanço patrimonial é fundamental para determinar a capacidade de uma unidade de classificação de cumprir suas obrigações atuais e contínuas.
O BCAR enfatiza o balanço patrimonial porque mostra se uma seguradora será capaz de cumprir suas obrigações de apólice. As práticas de subscrição, especificamente a alavancagem de subscrição,. determinam se a seguradora está subscrevendo as apólices que deveria subscrever ou se está assumindo muito risco.
O BCAR leva em consideração os prêmios atualmente emitidos pela seguradora, cobertura de resseguro e provisões para sinistros. Ao estabelecer uma diretriz para o capital líquido necessário para sustentar a solidez do balanço patrimonial, o BCAR pode ajudar os analistas a diferenciar a solidez financeira das seguradoras e determinar se a capitalização de uma unidade de classificação é apropriada para seu perfil de risco.
A fórmula básica do BCAR é a seguinte:
BCAR = Excedente do Segurado Ajustado (APHS) / Capital Exigido Líquido (NRC)
O APHS leva em consideração prêmios não ganhos,. ativos, reservas para perdas,. resseguros (ajustes patrimoniais), notas excedentes, exigências de serviço da dívida (ajustes da dívida) e outros ajustes, como perdas potenciais por catástrofes e perdas operacionais futuras. Os componentes do NRC incluem títulos de renda fixa, ações, taxas de juros, crédito, perdas e reservas de despesas de ajuste de perdas, prêmios líquidos emitidos e itens fora do balanço.
Limitações da Relatividade de Adequação de Capital da Best (BCAR)
A análise do BCAR por si só não decide a avaliação da solidez do balanço. Outros fatores que podem impactar a análise da solidez do balanço patrimonial incluem liquidez,. qualidade do capital, dependência do resseguro, qualidade e adequação do resseguro, correspondência de ativos/passivos, adequação de reservas, testes de estresse, modelos internos de capital e as ações ou condição financeira de um afiliada e/ou holding, que pode incluir um cálculo de BCAR no nível da holding/consolidado.
Da mesma forma, uma classificação é mais do que uma avaliação da solidez do balanço patrimonial e inclui avaliações do desempenho operacional, perfil de negócios e gerenciamento de riscos corporativos de uma unidade de classificação.
A crise financeira de 2007-2008 atingiu duramente as seguradoras. Muitos deles precificaram o risco incorretamente, o que levou as seguradoras a assumirem mais riscos do que podiam cobrir com suas reservas. A falta de relatórios adequados, transparência financeira e conformidade regulatória levaram os reguladores de seguros a não entender como as seguradoras estavam expostas e, portanto, não monitorar adequadamente seu risco de insolvência.
Os bancos também são mantidos em rácios de adequação de capital para garantir que têm reservas suficientes disponíveis para fazer face a situações financeiras adversas, bem como à procura de depósitos por parte dos clientes.
##Destaques
Para calcular o BCAR, deve-se dividir o superávit ajustado de seus segurados pelo seu capital líquido exigido.
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) é uma classificação que avalia a solidez do balanço patrimonial de uma seguradora.
O objetivo de uma avaliação de balanço, incluindo uma análise BCAR, é garantir que as seguradoras estejam precificando corretamente o risco, evitando que assumam mais riscos do que podem cobrir com suas reservas.
O BCAR é apenas um aspecto na análise do saldo de uma seguradora e deve ser analisado em conjunto com outras métricas, como a conciliação de ativos/passivos, liquidez e qualidade de capital.
O BCAR analisa a alavancagem, as atividades de subscrição e o desempenho financeiro de uma seguradora, usando-os para testar diferentes cenários financeiros e como a seguradora seria impactada.
