Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR)
Vad är Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR)?
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) är ett betyg på styrkan i ett försäkringsbolags balansräkning. Även känd som Best's Capital Adequacy Ratio, BCAR, undersöker en försäkringsgivares hävstång, försäkringsverksamhet och finansiella resultat och använder denna information för att testa olika scenarier för att se hur var och en skulle påverka försäkringsgivarens balansräkning.
Förstå Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR)
Försäkringsbolag bedriver en känslig verksamhet. De garanterar att betala ut sina försäkringstagare för att täcka skador som försäkringstagaren kan uppleva i livet. För att säkerställa att de är i den finansiella ställningen att göra dessa betalningar kräver försäkringsbolag och tillsynsmyndigheter att olika regler ska uppfyllas och tester körs. Många av dessa tester inkluderar kapitaltäckningskvoter ; tester som säkerställer att ett försäkringsbolag är i finansiell ställning att uppfylla sina åtaganden.
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) har utvecklats av AM Best, ett kreditvärderingsinstitut som fokuserar på försäkringsbranschen. BCAR skildrar det kvantitativa sambandet mellan ett försäkringsbolags balansräkningsstyrka och dess operativa risker. Som grunden för finansiell säkerhet är balansräkningens styrka avgörande för att fastställa en ratingenhets förmåga att uppfylla sina nuvarande och pågående förpliktelser.
BCAR betonar balansräkningen eftersom den visar om en försäkringsgivare kommer att kunna uppfylla sina policyförpliktelser. Underwriting-praxis, särskilt emissionsgarantier,. avgör om försäkringsgivaren tecknar de försäkringar som den bör teckna, eller om den tar för stor risk.
BCAR tar hänsyn till de premier som för närvarande skrivs av försäkringsgivaren, återförsäkringsskydd och förlustreserver. Genom att fastställa en riktlinje för det nettokapital som krävs för att stödja balansräkningens styrka, kan BCAR hjälpa analytiker att skilja mellan försäkringsbolagens finansiella styrka och att avgöra om en ratingenhets kapitalisering är lämplig för dess riskprofil.
Den grundläggande formeln för BCAR är följande:
BCAR = Justerat försäkringstagares överskott (APHS) / Netto erforderligt kapital (NRC)
APHS tar hänsyn till ej intjänade premier,. tillgångar, förlustreserver,. återförsäkring (equity-justeringar), överskottssedlar, skuldtjänstkrav (skuldjusteringar) och andra justeringar, såsom potentiella katastrofförluster och framtida rörelseförluster. NRC-komponenterna inkluderar räntebärande värdepapper, aktier, räntor, kredit-, förlust- och förlustjusteringskostnadsreserver, skrivna nettopremier och poster utanför balansräkningen.
Begränsningar för Bests kapitaltäckningsrelativitet (BCAR)
Analysen av BCAR ensam avgör inte bedömningen av balansräkningens styrka. Andra faktorer som kan påverka analysen av balansräkningens styrka inkluderar likviditet,. kapitalets kvalitet, beroende av återförsäkring, kvalitet och lämplighet för återförsäkring, matchning av tillgångar/skulder, reservtillräcklighet, stresstester, interna kapitalmodeller och åtgärder eller finansiella ställning hos en dotterbolag och/eller holdingbolag, vilket kan innehålla en BCAR-beräkning på holdingbolags/konsoliderad nivå.
På samma sätt är en rating mer än en bedömning av balansräkningens styrka och inkluderar utvärderingar av en ratingenhets verksamhetsresultat, affärsprofil och företagsriskhantering.
Finanskrisen 2007-2008 slog hårt mot försäkringsbolagen. Många av dem prissatte risken felaktigt, vilket ledde till att försäkringsbolagen tog mer risk än de kunde täcka med sina reserver. Brist på adekvat rapportering, finansiell transparens och regelefterlevnad ledde till att försäkringstillsynsmyndigheter inte förstod hur utsatta försäkringsbolagen var och därför inte övervakade sin insolvensrisk ordentligt.
Banker hålls också till kapitaltäckningskvoter för att säkerställa att de har tillräckligt med reserver till hands för att möta ogynnsamma finansiella situationer samt kundernas efterfrågan på inlåning.
##Höjdpunkter
För att beräkna BCAR skulle man dividera justerat sina försäkringstagares överskott med dess nettokapitalbehov.
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) är ett betyg som bedömer styrkan i ett försäkringsbolags balansräkning.
– Målet med en balansräkningsbedömning, inklusive en BCAR-analys, är att säkerställa att försäkringsbolagen prissätter risken korrekt, vilket förhindrar dem från att ta mer risk än de kan täcka med sina reserver.
– BCAR är bara en aspekt i att analysera ett försäkringsbolags balans och måste ses på tillsammans med andra mätvärden, såsom matchning av tillgångar/skulder, likviditet och kapitalets kvalitet.
- BCAR tar en titt på ett försäkringsbolags hävstångseffekt, försäkringsverksamhet och finansiella resultat, och använder dem för att testa olika finansiella scenarier och hur försäkringsbolaget skulle påverkas.
