Best Capital Adequacy Relativity (BCAR)
Was ist die Capital Adequacy Relativity (BCAR) von Best?
Die Capital Adequacy Relativity (BCAR) von Best ist eine Bewertung der Stärke der Bilanz eines Versicherungsunternehmens. Auch bekannt als Best's Capital Adequacy Ratio, BCAR, untersucht die Hebelwirkung, die Underwriting-Aktivitäten und die finanzielle Leistung eines Versicherers und verwendet diese Informationen, um verschiedene Szenarien zu testen, um zu sehen, wie sich jedes auf die Bilanz des Versicherers auswirken würde.
Verständnis der Kapitaladäquanz-Relativität (BCAR) von Best
Versicherungen betreiben ein heikles Geschäft. Sie garantieren, Zahlungen für ihre Versicherungsnehmer zu leisten, um Schäden zu decken, die der Versicherungsnehmer im Leben erleiden kann. Um sicherzustellen, dass sie finanziell in der Lage sind, diese Zahlungen zu leisten, verlangen Versicherungsunternehmen und Aufsichtsbehörden, dass verschiedene Vorschriften eingehalten und Tests durchgeführt werden. Viele dieser Tests beinhalten Kapitaladäquanzquoten ; Tests, die sicherstellen, dass ein Versicherungsunternehmen in der finanziellen Lage ist, seinen Verpflichtungen nachzukommen.
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) wurde von AM Best entwickelt, einer Ratingagentur, die sich auf die Versicherungsbranche konzentriert. BCAR bildet den quantitativen Zusammenhang zwischen der Bilanzstärke eines Versicherungsunternehmens und seinen Betriebsrisiken ab. Als Grundlage der finanziellen Sicherheit ist die Bilanzstärke entscheidend für die Bestimmung der Fähigkeit einer Ratingeinheit, ihre aktuellen und laufenden Verpflichtungen zu erfüllen.
BCAR betont die Bilanz, weil sie zeigt, ob ein Versicherer in der Lage sein wird, seinen Versicherungsverpflichtungen nachzukommen. Zeichnungspraktiken, insbesondere Zeichnungshebel,. bestimmen, ob der Versicherer die Policen zeichnet, die er zeichnen sollte, oder ob er ein zu hohes Risiko eingeht.
BCAR berücksichtigt die aktuell vom Versicherer gebuchten Prämien, den Rückversicherungsschutz und die Schadenrückstellungen. Durch die Festlegung einer Richtlinie für das erforderliche Nettokapital zur Unterstützung der Bilanzstärke kann BCAR Analysten dabei unterstützen, zwischen der Finanzkraft von Versicherern zu unterscheiden und festzustellen, ob die Kapitalisierung einer Ratingeinheit für ihr Risikoprofil angemessen ist.
Die Grundformel für BCAR lautet wie folgt:
BCAR = Angepasster Versicherungsnehmerüberschuss (APHS) / Nettoerforderliches Kapital (NRC)
APHS berücksichtigt unverdiente Prämien,. Vermögenswerte, Schadenreserven,. Rückversicherung (Eigenkapitalanpassungen), Überschussrechnungen, Schuldendienstanforderungen (Schuldenanpassungen) und andere Anpassungen, wie etwa potenzielle Katastrophenschäden und zukünftige Betriebsverluste. Zu den NRC-Komponenten gehören festverzinsliche Wertpapiere, Aktien, Zinsen, Kredite, Rückstellungen für Verluste und Anpassungskosten, gebuchte Nettoprämien und außerbilanzielle Posten.
Einschränkungen der Capital Adequacy Relativity (BCAR) von Best
Die Analyse der BCAR allein entscheidet nicht über die Beurteilung der Bilanzstärke. Andere Faktoren, die sich auf die Analyse der Bilanzstärke auswirken können, sind Liquidität,. Kapitalqualität, Abhängigkeit von Rückversicherung, Qualität und Angemessenheit der Rückversicherung, Aktiv-Passiv-Matching, Angemessenheit der Reserven, Stresstests, interne Kapitalmodelle und die Maßnahmen oder die Finanzlage eines Tochtergesellschaft und/oder Holdinggesellschaft, die eine BCAR-Berechnung auf Holdinggesellschafts-/konsolidierter Ebene beinhalten kann.
In ähnlicher Weise ist ein Rating mehr als eine Bewertung der Bilanzstärke und umfasst Bewertungen der Betriebsleistung, des Geschäftsprofils und des Risikomanagements eines Unternehmens.
Die Finanzkrise 2007-2008 hat die Versicherungsunternehmen hart getroffen. Viele von ihnen bepreisten das Risiko falsch, was dazu führte, dass die Versicherer mehr Risiken eingingen, als sie mit ihren Reserven abdecken konnten. Ein Mangel an angemessener Berichterstattung, finanzieller Transparenz und regulatorischer Selbstzufriedenheit führte dazu, dass die Versicherungsaufsichtsbehörden nicht verstanden, wie exponiert Versicherungsunternehmen waren, und daher ihr Insolvenzrisiko nicht angemessen überwachten.
Banken werden auch an Kapitaladäquanzquoten gehalten, um sicherzustellen, dass sie über genügend Reserven verfügen, um ungünstigen Finanzsituationen sowie der Kundennachfrage nach Einlagen gerecht zu werden.
Höhepunkte
Um BCAR zu berechnen, würde man den bereinigten Überschuss der Versicherungsnehmer durch das erforderliche Nettokapital dividieren.
Die Capital Adequacy Relativity (BCAR) von Best ist ein Rating, das die Stärke der Bilanz eines Versicherungsunternehmens bewertet.
Das Ziel einer Bilanzbewertung, einschließlich einer BCAR-Analyse, besteht darin, sicherzustellen, dass Versicherungsunternehmen Risiken korrekt bepreisen und verhindern, dass sie mehr Risiken eingehen, als sie mit ihren Reserven abdecken können.
BCAR ist nur ein Aspekt bei der Analyse der Bilanz eines Versicherungsunternehmens und muss zusammen mit anderen Kennzahlen betrachtet werden, wie z. B. Asset/Liability-Matching, Liquidität und Kapitalqualität.
BCAR wirft einen Blick auf den Leverage, die Underwriting-Aktivitäten und die finanzielle Leistung eines Versicherungsunternehmens und verwendet sie, um verschiedene Finanzszenarien und die Auswirkungen auf das Versicherungsunternehmen zu testen.
