Relatividad de adecuación de capital de Best (BCAR)
¿Qué es la Relatividad de Suficiencia de Capital de Best (BCAR)?
La Relatividad de Suficiencia de Capital de Best (BCAR) es una calificación de la solidez del balance de una compañía de seguros. También conocido como índice de adecuación de capital de Best, BCAR, examina el apalancamiento, las actividades de suscripción y el desempeño financiero de una aseguradora y utiliza esta información para probar varios escenarios para ver cómo cada uno afectaría el balance de la aseguradora.
Entendiendo la Relatividad de Suficiencia de Capital de Best (BCAR)
Las compañías de seguros manejan un negocio delicado. Garantizan hacer pagos para sus asegurados para cubrir los daños que el asegurado pueda experimentar en la vida. Para asegurarse de que están en la posición financiera para realizar estos pagos, las compañías de seguros y los reguladores requieren que se cumplan varias regulaciones y se realicen pruebas. Muchas de estas pruebas incluyen índices de suficiencia de capital ; pruebas que aseguran que una compañía de seguros está en la posición financiera para cumplir con sus obligaciones.
La Relatividad de Suficiencia de Capital de Best (BCAR) fue desarrollada por AM Best, una agencia calificadora que se enfoca en la industria de seguros. BCAR representa la relación cuantitativa entre la solidez del balance de una compañía de seguros y sus riesgos operativos. Como base de la seguridad financiera, la solidez del balance general es fundamental para determinar la capacidad de una unidad de calificación para cumplir con sus obligaciones actuales y en curso.
BCAR enfatiza el balance general porque muestra si una aseguradora podrá cumplir con sus obligaciones de póliza. Las prácticas de suscripción, específicamente el apalancamiento de suscripción,. determinan si la aseguradora está suscribiendo las pólizas que debería suscribir o si está asumiendo demasiado riesgo.
BCAR tiene en cuenta las primas emitidas actualmente por el asegurador, la cobertura de reaseguro y las reservas para pérdidas. Al establecer una guía para el capital neto requerido para respaldar la solidez del balance, BCAR puede ayudar a los analistas a diferenciar entre la solidez financiera de las aseguradoras y determinar si la capitalización de una unidad de calificación es adecuada para su perfil de riesgo.
La fórmula básica para BCAR es la siguiente:
BCAR = Excedente ajustado de los asegurados (APHS) / Capital neto requerido (NRC)
APHS tiene en cuenta las primas no devengadas,. los activos, las reservas para pérdidas,. el reaseguro (ajustes de capital), los pagarés excedentes, los requisitos del servicio de la deuda (ajustes de la deuda) y otros ajustes, como posibles pérdidas catastróficas y futuras pérdidas operativas. Los componentes de NRC incluyen valores de renta fija, acciones, tasas de interés, crédito, pérdidas y reservas para gastos de ajuste de pérdidas, primas netas suscritas y partidas fuera de balance.
Limitaciones de la Relatividad de Suficiencia de Capital de Best (BCAR)
El análisis del BCAR por sí solo no decide la evaluación de la solidez del balance. Otros factores que pueden afectar el análisis de solidez del balance general incluyen la liquidez,. la calidad del capital, la dependencia del reaseguro, la calidad y la adecuación del reaseguro, el calce de activos/pasivos, la adecuación de las reservas, las pruebas de estrés, los modelos internos de capital y las acciones o la condición financiera de un afiliada y/o compañía controladora, que puede incluir un cálculo de BCAR a nivel de compañía controladora/consolidada.
De manera similar, una calificación es más que una evaluación de la solidez del balance e incluye evaluaciones del desempeño operativo, el perfil comercial y la gestión de riesgos empresariales de una unidad de calificación.
La crisis financiera de 2007-2008 afectó duramente a las compañías de seguros. Muchos de ellos valoraron incorrectamente el riesgo, lo que llevó a las aseguradoras a asumir más riesgos de los que podían cubrir con sus reservas. La falta de informes adecuados, transparencia financiera y complacencia regulatoria llevó a que los reguladores de seguros no entendieran cuán expuestas estaban las compañías de seguros y, por lo tanto, no monitorearan adecuadamente su riesgo de insolvencia.
Los bancos también están sujetos a índices de adecuación de capital para asegurarse de que tienen suficientes reservas disponibles para hacer frente a situaciones financieras adversas, así como a la demanda de depósitos de los clientes.
Reflejos
Para calcular el BCAR, se dividiría el excedente ajustado de los asegurados por su capital neto requerido.
La Relatividad de Suficiencia de Capital de Best (BCAR) es una calificación que evalúa la solidez del balance de una compañía de seguros.
El objetivo de una evaluación del balance, incluido un análisis BCAR, es garantizar que las compañías de seguros estén valorando correctamente el riesgo, evitando que asuman más riesgos de los que pueden cubrir con sus reservas.
El BCAR es solo un aspecto en el análisis del balance de una compañía de seguros y debe considerarse junto con otras métricas, como la coincidencia de activos/pasivos, la liquidez y la calidad del capital.
BCAR analiza el apalancamiento, las actividades de suscripción y el desempeño financiero de una compañía de seguros, usándolos para probar diferentes escenarios financieros y cómo se vería afectada la compañía de seguros.
