Najlepsza względność adekwatności kapitałowej (BCAR)

Jaka jest względność adekwatności kapitałowej firmy Best (BCAR)?

Stosunek względności adekwatności kapitałowej firmy Best (BCAR) to ocena siły bilansu firmy ubezpieczeniowej. Znany również jako współczynnik adekwatności kapitałowej firmy Best, BCAR, analizuje dźwignię finansową ubezpieczyciela, działalność ubezpieczeniową oraz wyniki finansowe i wykorzystuje te informacje do testowania różnych scenariuszy, aby zobaczyć, jak każdy z nich wpłynąłby na bilans ubezpieczyciela.

Zrozumienie względności adekwatności kapitałowej firmy Best (BCAR)

Firmy ubezpieczeniowe prowadzą delikatny biznes. Gwarantują dokonywanie płatności na rzecz swoich ubezpieczających w celu pokrycia szkód, których ubezpieczający może doświadczyć w życiu. Aby mieć pewność, że są w stanie dokonać tych płatności, firmy ubezpieczeniowe i organy regulacyjne wymagają spełnienia różnych przepisów i przeprowadzenia testów. Wiele z tych testów obejmuje współczynniki adekwatności kapitałowej ; testy, które zapewniają, że firma ubezpieczeniowa jest w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań.

Stosunek względności adekwatności kapitałowej firmy Best (BCAR) został opracowany przez AM Best, agencję ratingową skupiającą się na branży ubezpieczeniowej. BCAR przedstawia ilościowy związek między siłą bilansową firmy ubezpieczeniowej a jej ryzykiem operacyjnym. Jako podstawa bezpieczeństwa finansowego siła bilansu ma kluczowe znaczenie dla określenia zdolności jednostki ratingowej do wywiązywania się z bieżących i bieżących zobowiązań.

BCAR kładzie nacisk na bilans, ponieważ pokazuje, czy ubezpieczyciel będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań wynikających z polisy. Praktyki ubezpieczeniowe, w szczególności dźwignia ubezpieczeniowa,. określają, czy ubezpieczyciel ubezpiecza polisy, które powinien gwarantować, czy też podejmuje zbyt duże ryzyko.

BCAR uwzględnia składki aktualnie przypisane przez ubezpieczyciela, pokrycie reasekuracyjne i rezerwy na straty. Ustanawiając wytyczne dotyczące wymaganego kapitału netto potrzebnego do wsparcia siły bilansu, BCAR może pomóc analitykom w rozróżnieniu siły finansowej ubezpieczycieli oraz w określeniu, czy kapitalizacja jednostki ratingowej jest odpowiednia dla jej profilu ryzyka.

Podstawowa formuła BCAR jest następująca:

BCAR = Skorygowana nadwyżka ubezpieczających (APHS) / Wymagany kapitał netto (NRC)

APHS bierze pod uwagę składki niezarobione,. aktywa, rezerwy na straty,. reasekurację (korekty kapitałowe), weksle z nadwyżek, wymogi dotyczące obsługi zadłużenia (korekty zadłużenia) oraz inne korekty, takie jak potencjalne straty katastroficzne i przyszłe straty operacyjne. Składniki NRC obejmują papiery wartościowe o stałym dochodzie, akcje, stopy procentowe, rezerwy na koszty kredytowe, korekty strat i strat, przypis składki netto oraz pozycje pozabilansowe.

Ograniczenia względności adekwatności kapitałowej firmy Best (BCAR)

Sama analiza BCAR nie decyduje o ocenie siły bilansu. Inne czynniki, które mogą mieć wpływ na analizę siły bilansu, obejmują płynność,. jakość kapitału, zależność od reasekuracji, jakość i adekwatność reasekuracji, dopasowanie aktywów/pasywów, adekwatność rezerw, testy warunków skrajnych, modele kapitału wewnętrznego oraz działania lub sytuację finansową spółka stowarzyszona i/lub holdingowa, które mogą obejmować obliczenie BCAR na poziomie spółki holdingowej/skonsolidowanej.

Podobnie rating jest czymś więcej niż oceną siły bilansu i obejmuje ocenę wyników operacyjnych jednostki ratingowej, profilu biznesowego i zarządzania ryzykiem korporacyjnym.

Kryzys finansowy lat 2007-2008 mocno uderzył w firmy ubezpieczeniowe. Wiele z nich niewłaściwie wyceniło ryzyko, co spowodowało, że ubezpieczyciele podejmowali większe ryzyko, niż byli w stanie pokryć swoimi rezerwami. Brak odpowiedniej sprawozdawczości, przejrzystości finansowej i zgodności z przepisami doprowadził do tego, że organy nadzoru ubezpieczeniowego nie rozumiały, jak narażone są firmy ubezpieczeniowe, a tym samym nie monitorowały odpowiednio swojego ryzyka niewypłacalności.

Banki są również zobowiązane do przestrzegania wskaźników adekwatności kapitałowej , aby upewnić się , że mają pod ręką wystarczające rezerwy , aby sprostać niekorzystnym sytuacjom finansowym oraz popytowi klientów na depozyty.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Aby obliczyć BCAR, należy podzielić skorygowaną nadwyżkę ubezpieczających przez wymagany kapitał netto.

• Stosunek względności adekwatności kapitałowej firmy Best (BCAR) to rating oceniający siłę bilansu firmy ubezpieczeniowej.

• Celem oceny bilansu, w tym analizy BCAR, jest upewnienie się, że firmy ubezpieczeniowe prawidłowo wyceniają ryzyko, uniemożliwiając im podejmowanie większego ryzyka niż jest w stanie pokryć swoimi rezerwami.

• BCAR to tylko jeden z aspektów analizy bilansu firmy ubezpieczeniowej i należy go rozpatrywać wraz z innymi wskaźnikami, takimi jak dopasowanie aktywów do pasywów, płynność i jakość kapitału.

• BCAR analizuje dźwignię finansową, działalność ubezpieczeniową i wyniki finansowe towarzystwa ubezpieczeniowego, wykorzystując je do testowania różnych scenariuszy finansowych i tego, jaki wpływ miałoby to na towarzystwo ubezpieczeniowe.