Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR)
Hva er Bests kapitaldekningsrelativitet (BCAR)?
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) er en vurdering av styrken til et forsikringsselskaps balanse. Også kjent som Best's Capital Adequacy Ratio, BCAR, undersøker et forsikringsselskaps innflytelse, forsikringsaktiviteter og økonomiske resultater og bruker denne informasjonen til å teste ulike scenarier for å se hvordan hver av dem vil påvirke forsikringsselskapets balanse.
Forstå Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR)
Forsikringsselskaper driver en delikat virksomhet. De garanterer å betale for forsikringstakerne for å dekke skader som forsikringstakeren kan oppleve i livet. For å sikre at de er i økonomisk posisjon til å foreta disse betalingene, krever forsikringsselskaper og regulatorer at ulike forskrifter oppfylles og tester kjøres. Mange av disse testene inkluderer kapitaldekningsforhold ; tester som sikrer at et forsikringsselskap er i økonomisk posisjon til å oppfylle sine forpliktelser.
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) ble utviklet av AM Best, et ratingbyrå som fokuserer på forsikringsbransjen. BCAR skildrer det kvantitative forholdet mellom et forsikringsselskaps balansestyrke og dets driftsrisiko. Som grunnlaget for finansiell sikkerhet er balansestyrken avgjørende for å bestemme en ratingenhets evne til å oppfylle sine nåværende og løpende forpliktelser.
BCAR legger vekt på balansen fordi den viser om et forsikringsselskap vil være i stand til å oppfylle sine forsikringsforpliktelser. Underwritingspraksis, spesifikt underwriting-innflytelse,. avgjør om forsikringsselskapet tegner forsikringene som det skal tegne, eller om det tar for mye risiko.
BCAR tar hensyn til premiene som for tiden er skrevet av forsikringsselskapet, gjenforsikringsdekning og tapsreserver. Ved å etablere en retningslinje for den nødvendige nettokapitalen som trengs for å støtte balansestyrken, kan BCAR hjelpe analytikere med å skille mellom forsikringsselskapenes finansielle styrke og med å avgjøre om en ratingenhets kapitalisering er passende for dens risikoprofil.
Den grunnleggende formelen for BCAR er som følger:
BCAR = Justert forsikringstakeres overskudd (APHS) / Netto Required Capital (NRC)
APHS tar hensyn til uopptjente premier,. eiendeler, tapsreserver,. gjenforsikring (egenkapitaljusteringer), overskuddssedler, gjeldsbetjeningskrav (gjeldsjusteringer) og andre justeringer, for eksempel potensielle katastrofetap og fremtidige driftstap. Flyktninghjelpens komponenter inkluderer rentepapirer, aksjer, renter, kreditt-, taps- og tapsjusteringsutgiftsreserver, netto påslag og poster utenfor balansen.
Begrensninger for Bests kapitaldekningsrelativitet (BCAR)
Analysen av BCAR alene avgjør ikke balansestyrkevurderingen. Andre faktorer som kan påvirke balansestyrkeanalysen inkluderer likviditet,. kvalitet på kapital, avhengighet av gjenforsikring, kvalitet og hensiktsmessighet for gjenforsikring, eiendel/forpliktelse-matching, reservetilstrekkelighet, stresstester, interne kapitalmodeller, og handlingene eller økonomiske tilstanden til en tilknyttet og/eller holdingselskap, som kan inkludere en BCAR-beregning på holdingselskap/konsolidert nivå.
På samme måte er en rating mer enn en balansestyrkevurdering og inkluderer evalueringer av en ratingenhets driftsresultat, forretningsprofil og risikostyring.
Finanskrisen 2007-2008 rammet forsikringsselskapene hardt. Mange av dem feilpriset risiko, noe som førte til at forsikringsselskapene tok mer risiko enn de klarte å dekke med sine reserver. Mangel på tilstrekkelig rapportering, finansiell åpenhet og overholdelse av regelverk førte til at forsikringsregulatorer ikke forsto hvor utsatt forsikringsselskapene var, og dermed ikke overvåket insolvensrisikoen deres på riktig måte.
Bankene holdes også til kapitaldekning for å sikre at de har nok reserver for hånden til å møte ugunstige økonomiske situasjoner samt kundenes etterspørsel etter innskudd.
##Høydepunkter
For å beregne BCAR, ville man dele justert sine forsikringstakeres overskudd på sin netto nødvendige kapital.
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) er en vurdering som vurderer styrken til et forsikringsselskaps balanse.
– Målet med en balansevurdering, inkludert en BCAR-analyse, er å sikre at forsikringsselskapene priser risiko riktig, og hindrer dem i å ta på seg mer risiko enn de kan dekke med sine reserver.
BCAR er bare ett aspekt i å analysere et forsikringsselskaps balanse og må ses på sammen med andre beregninger, som aktiva-/forpliktelsesmatching, likviditet og kapitalkvalitet.
BCAR tar en titt på et forsikringsselskaps innflytelse, forsikringsaktiviteter og økonomiske resultater, og bruker dem til å teste ulike økonomiske scenarier og hvordan forsikringsselskapet vil bli påvirket.
