Paras vakavaraisuussuhde (BCAR)
Mikä on Bestin vakavaraisuussuhteellisuus (BCAR)?
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) on luokitus vakuutusyhtiön taseen vahvuudesta. Tunnetaan myös nimellä Best's Capital Adequacy Ratio, BCAR, joka tutkii vakuutuksenantajan vipuvaikutusta, vakuutustoimintaa ja taloudellista suorituskykyä ja käyttää näitä tietoja erilaisten skenaarioiden testaamiseen nähdäkseen, miten kukin vaikuttaisi vakuutuksenantajan taseeseen.
Bestin vakavaraisuussuhteen (BCAR) ymmärtäminen
Vakuutusyhtiöt harjoittavat herkkää liiketoimintaa. He takaavat maksavansa vakuutuksenottajiensa puolesta vakuutuksenottajan elämässä mahdollisesti kokemansa vahingot. Vakuutusyhtiöt ja sääntelyviranomaiset vaativat erilaisten säännösten noudattamista ja testien suorittamista varmistaakseen, että niillä on taloudellinen asema näiden maksujen suorittamiseen. Monet näistä testeistä sisältävät vakavaraisuussuhteen ; testit, joilla varmistetaan, että vakuutusyhtiö pystyy täyttämään velvoitteensa.
Bestin pääoman riittävyyden suhteellisuuden (BCAR) on kehittänyt AM Best, vakuutusalaan keskittyvä luottoluokituslaitos. BCAR kuvaa vakuutusyhtiön taseen vahvuuden ja sen toimintariskien välistä määrällistä suhdetta. Taloudellisen turvan perustana taseen vahvuus on kriittinen määritettäessä luokitusyksikön kykyä täyttää nykyiset ja meneillään olevat velvoitteensa.
BCAR korostaa tasetta, koska se osoittaa, pystyykö vakuutuksenantaja täyttämään vakuutusvelvoitteensa. Vakuutuskäytännöt, erityisesti vakuutusliikkeen vipuvaikutus,. määrittävät, takaako vakuutuksenantaja ne vakuutukset, jotka sen tulisi antaa, vai ottaako se liian suuren riskin.
BCAR ottaa huomioon vakuutuksenantajan tämänhetkisen maksutulon, jälleenvakuutussuojan ja vahinkovaraukset. Laadimalla ohjeen taseen vahvuuden tukemiseen tarvittavasta nettopääomasta BCAR voi auttaa analyytikoita erottamaan vakuutusyhtiöiden taloudelliset vahvuudet ja määrittämään, onko luokitusyksikön pääomitus asianmukainen sen riskiprofiilin kannalta.
BCAR:n peruskaava on seuraava:
BCAR = oikaistu vakuutuksenottajien ylijäämä (APHS) / nettovaatimus (NRC)
APHS ottaa huomioon ansaitsemattomat vakuutusmaksut,. varat, tappiovaraukset,. jälleenvakuutukset (osakkeenoikaisut), ylijäämätodistukset, velanhoitovaatimukset (velkaoikaisut) ja muut oikaisut, kuten mahdolliset katastrofitappiot ja tulevat liiketappiot. NRC-komponentteja ovat kiinteätuottoiset arvopaperit, osakkeet, korot, luotto-, tappio- ja tappiovaraukset, nettomaksutulo ja taseen ulkopuoliset erät.
Bestin vakavaraisuussuhteen rajoitukset (BCAR)
Pelkästään BCAR:n analyysi ei ratkaise taseen vahvuuden arviointia. Muita tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa taseen vahvuusanalyysiin, ovat likviditeetti,. pääoman laatu, riippuvuus jälleenvakuutuksesta, jälleenvakuutuksen laatu ja asianmukaisuus, varojen/velkojen yhteensopivuus, reservin riittävyys, stressitestit, sisäiset pääomamallit ja yrityksen toimet tai taloudellinen tila. tytäryhtiö ja/tai holdingyhtiö, joka voi sisältää BCAR-laskelman holdingyhtiön/konsolidoidun tasolla.
Vastaavasti luokitus on enemmän kuin taseen vahvuusarvio, ja se sisältää arvioita luokitusyksikön toiminnallisesta suorituskyvystä, liiketoimintaprofiilista ja yrityksen riskienhallinnasta.
Vuosien 2007–2008 finanssikriisi koetteli vakuutusyhtiöitä. Monet heistä hinnoittelivat riskin väärin, mikä johti siihen, että vakuutusyhtiöt ottivat enemmän riskejä kuin ne kykenivät kattamaan varoillaan. Riittävän raportoinnin, taloudellisen avoimuuden ja säännösten noudattamisen puute johti siihen, että vakuutusalan sääntelyviranomaiset eivät ymmärtäneet, kuinka alttiita vakuutusyhtiöt olivat, eivätkä näin ollen valvoneet maksukyvyttömyysriskiään kunnolla.
Pankeilla on myös vakavaraisuuslukuja, joilla varmistetaan, että niillä on riittävästi varoja epäsuotuisiin taloudellisiin tilanteisiin sekä asiakkaiden talletuskysyntään.
##Kohokohdat
BCAR:n laskemiseksi oikaistu vakuutuksenottajien ylijäämä jaetaan vaaditulla nettopääomalla.
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) on luokitus, joka arvioi vakuutusyhtiön taseen vahvuutta.
Tasearvioinnin, mukaan lukien BCAR-analyysin, tavoitteena on varmistaa, että vakuutusyhtiöt hinnoittelevat riskit oikein ja estävät niitä ottamasta enemmän riskejä kuin ne pystyvät kattamaan rahastoilla.
BCAR on vain yksi näkökohta analysoitaessa vakuutusyhtiön saldoa, ja sitä on tarkasteltava yhdessä muiden mittareiden kanssa, kuten varojen ja velkojen yhteensopivuus, likviditeetti ja pääoman laatu.
BCAR tarkastelee vakuutusyhtiön vipuvaikutusta, vakuutustoimintaa ja taloudellista suorituskykyä. Niiden avulla testataan erilaisia taloudellisia skenaarioita ja kuinka vakuutusyhtiöt vaikuttaisivat niihin.
