Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR)

Qual è la relatività di adeguatezza patrimoniale (BCAR) di Best?

Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) è una valutazione della forza del bilancio di una compagnia di assicurazioni. Conosciuto anche come Best's Capital Adequacy Ratio, BCAR, esamina la leva finanziaria, le attività di sottoscrizione e la performance finanziaria di un assicuratore e utilizza queste informazioni per testare vari scenari per vedere come ciascuno avrebbe un impatto sul bilancio dell'assicuratore.

Comprendere l'adeguatezza patrimoniale di Best (BCAR)

Le compagnie di assicurazione gestiscono un affare delicato. Garantiscono di effettuare pagamenti per i loro assicurati per coprire i danni che l'assicurato potrebbe subire nella vita. Per garantire che siano nella posizione finanziaria per effettuare questi pagamenti, le compagnie assicurative e le autorità di regolamentazione richiedono il rispetto di varie normative e l'esecuzione di test. Molti di questi test includono coefficienti di adeguatezza patrimoniale ; test che assicurano che una compagnia di assicurazioni sia nella posizione finanziaria per adempiere ai propri obblighi.

Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) è stato sviluppato da AM Best, un'agenzia di rating che si concentra sul settore assicurativo. BCAR descrive la relazione quantitativa tra la solidità del bilancio di una compagnia di assicurazioni ei suoi rischi operativi. In quanto fondamento della sicurezza finanziaria, la solidità del bilancio è fondamentale per determinare la capacità di un'unità di rating di far fronte ai propri obblighi attuali e continuativi.

BCAR sottolinea il bilancio perché mostra se un assicuratore sarà in grado di adempiere ai propri obblighi di polizza. Le pratiche di sottoscrizione, in particolare la leva finanziaria di sottoscrizione,. determinano se l'assicuratore sta sottoscrivendo le polizze che dovrebbe sottoscrivere o se sta assumendo troppi rischi.

BCAR tiene conto dei premi attualmente sottoscritti dall'assicuratore, della copertura riassicurativa e delle riserve sinistri. Stabilendo una linea guida per il capitale netto richiesto necessario per sostenere la solidità del bilancio, BCAR può aiutare gli analisti a differenziare la solidità finanziaria degli assicuratori e a determinare se la capitalizzazione di un'unità di rating è adeguata al suo profilo di rischio.

La formula di base per BCAR è la seguente:

BCAR = Surplus degli assicurati rettificato (APHS) / Capitale richiesto netto (NRC)

L'APHS tiene conto dei premi non maturati,. delle attività, delle riserve di perdite,. della riassicurazione (aggiustamenti del patrimonio netto), delle banconote in eccedenza, dei requisiti di servizio del debito (aggiustamenti del debito) e di altri aggiustamenti, come potenziali perdite catastrofali e perdite operative future. Le componenti dell'NRC includono titoli a reddito fisso, azioni, tassi di interesse, riserve per spese di credito, perdite e aggiustamenti per perdite, premi netti contabilizzati e voci fuori bilancio.

Limiti della relatività di adeguatezza patrimoniale (BCAR) di Best

L'analisi del BCAR da sola non determina la valutazione della solidità del bilancio. Altri fattori che possono influire sull'analisi della solidità del bilancio includono liquidità,. qualità del capitale, dipendenza dalla riassicurazione, qualità e adeguatezza della riassicurazione, abbinamento attività/passività, adeguatezza delle riserve, prove di stress, modelli interni di capitale e le azioni o la condizione finanziaria di un società collegata e/o holding, che può includere un calcolo BCAR a livello di holding/consolidato.

Allo stesso modo, un rating è più di una valutazione della solidità del bilancio e include valutazioni delle prestazioni operative, del profilo aziendale e della gestione del rischio aziendale di un'unità di rating.

La crisi finanziaria del 2007-2008 ha colpito duramente le compagnie assicurative. Molti di loro hanno valutato il rischio in modo errato, il che ha portato gli assicuratori ad assumersi più rischi di quelli che erano in grado di coprire con le loro riserve. La mancanza di un'adeguata rendicontazione, trasparenza finanziaria e compiacimento normativo ha portato le autorità di regolamentazione assicurativa a non capire quanto fossero esposte le compagnie assicurative e quindi a non monitorare adeguatamente il loro rischio di insolvenza.

Le banche sono inoltre tenute a coefficienti di adeguatezza patrimoniale per assicurarsi di avere riserve sufficienti a disposizione per far fronte a situazioni finanziarie avverse e alla domanda di depositi dei clienti.

Mette in risalto

• Per calcolare il BCAR, si dividerebbe il surplus degli assicurati rettificato per il capitale netto richiesto.

• Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) è un rating che valuta la solidità del bilancio di una compagnia assicurativa.

• L'obiettivo di una valutazione di bilancio, inclusa un'analisi BCAR, è garantire che le compagnie di assicurazione stiano valutando correttamente il rischio, impedendo loro di assumersi più rischi di quelli che possono coprire con le loro riserve.

• BCAR è solo un aspetto nell'analisi del saldo di una compagnia di assicurazioni e deve essere considerato insieme ad altre metriche, come la corrispondenza tra attività e passività, la liquidità e la qualità del capitale.

• BCAR esamina la leva finanziaria, le attività di sottoscrizione e la performance finanziaria di una compagnia di assicurazioni, utilizzandole per testare diversi scenari finanziari e in che modo la compagnia di assicurazioni sarebbe influenzata.