CRM2

Hvað er CRM2?

CRM2, stytting á Client Relationship Model 2, vísar til reglna fyrir kanadíska fjárfestingarsala og ráðgjafa sem krefjast meira gagnsæis um kostnað og afkomu viðskiptavinareikninga. Reglugerðirnar, sem voru að fullu innleiddar um mitt ár 2017, voru annað stig endurbóta á viðskiptalíkaninu af kanadískum verðbréfaumsjónarmönnum (CSA). CSA eru regnhlífarsamtökin sem samræma reglur í héruðum og yfirráðasvæðum Kanada . CRM2 er gagnlegt þar sem það bætir hvernig fjármálaupplýsingar eru birtar fjárfestum.

Hvernig CRM2 virkar

CRM2 er ætlað að skapa meira gagnsæi fyrir kanadíska fjárfesta með því að veita þeim skýra yfirsýn yfir frammistöðu reikninga sinna og kostnaðinn sem fylgir því að ná þeim árangri. Skýrslurnar tvær sem verða að vera með í eignasafni fjárfesta eru sem hér segir:

Skýrsla um árangur fjárfestinga

Nýju upplýsingarnar samkvæmt CRM2 innihalda skýrari skýrslu um árangur reiknings þar sem stöðluð mælitímabil eru notuð. Skýrslan er hönnuð til að hjálpa fjárfestum að sjá hvernig eignasafn þeirra stendur sig og hvernig þessi árangur tengist fjárhagslegum langtímamarkmiðum þeirra.

Greint verður frá ávöxtun reikningsins með því að nota peningavegna ávöxtunarkröfu til að veita persónulegri sýn á framfarir fjárfesta í átt að fjárhagslegum markmiðum sínum. MWR er innifalin aðferð til að reikna út ávöxtunarkröfu eignasafns þar sem allar sjóðstreymisdebetir og inneignir eru teknar með í útreikninginn. Þessar sjóðstreymisbreytingar gætu falið í sér arðgreiðslur,. úttektir, innstæður og söluverð verðbréfsins.

Kostnaðarskýrsla

Yfirlitskostnaðarskýrslan sýnir síðustu 12 mánuði gjalda, þar á meðal sundurliðaðan lista yfir gjöld á reikninginn. Ein áhugaverðasta breytingin vegna CRM2 er framsetning gjalda í skilmálar af borguðum dollurum frekar en sem prósentum. Þó að það sé enginn stærðfræðilegur munur á þessum tveimur stílum, getur það valdið límmiðasjokki fyrir suma kanadíska fjárfesta að sjá gjöld í dollurum í fyrsta skipti - sérstaklega ef reikningarnir hafa ekki staðið sig vel.

Til dæmis gæti sjóður sem rukkar 1% gjald virðist ekki vera mikið fé. Hins vegar, ef ávöxtun fjárfesta er 5% og þeir eru rukkaðir um 1% á ári, getur það eftir nokkur ár bætt við töluverðum kostnaði sem dregur úr langtímaávöxtun sjóðsins. Að gefa upp kostnaðinn í dollurum veitir fjárfesta meiri skýrleika svo þeir geti séð raunverulegan kostnað ár frá ári. Sumir fjárfestingarsjóðir og ráðgjafar geta auðveldlega rukkað 2% til 3% í þóknun á hverju ári, óháð afkomu sjóðsins.

Hvernig hefur CRM2 áhrif á fjárfestingarráðgjafa

Þar sem gjöld eru gerð skýr í dollurum, þurfa kanadískir fjárfestingarráðgjafar að sýna fram á að þeir séu að veita verðmæti fyrir gjöldin sem þeir rukka. Það gætu hugsanlega verið nokkrir kanadískir fjárfestar sem byrja að skoða ódýrari valkosti eins og robo-ráðgjafa,. sem hafa enga mannlega þátttöku í fjárfestingarvali. Fjárfestar gætu einnig valið lágkostnaðar óvirkt stýrt eignasöfn. Óvirkur sjóður er karfa af verðbréfum þar sem eignasafnsstjóri er ekki virkur að kaupa og selja verðbréf. Oft gæti óvirkur sjóður fylgst með hlutabréfavísitölu eins og S&P 500. Mörgum kauphallarsjóðum (ETF) er stjórnað á óvirkan hátt.

Það er auðvitað líka tækifæri fyrir afkastamikla ráðgjafa til að nota CRM2 sem leið til að draga til sín viðskiptavini frá lélegum keppinautum. Hins vegar, ef ráðgjafi er ekki að veita verðmæti fyrir gjöldin sem þeir eru að rukka, þá gætu CRM2 verið slæmar fréttir fyrir þá. Eftirlitsaðilar halda því fram að á meðan það að þurfa að útskýra og réttlæta þóknun sína fyrir viðskiptavinum geti verið íþyngjandi ættu ráðgjafar nú þegar að geta útskýrt og rökstutt gildi þeirra.

Hvernig CRM2 hefur áhrif á fjárfesta

Kanadískir fjárfestar gátu nú þegar reiknað út frammistöðu og kostnað á eigin spýtur, en það var lengra og flóknara ferli en það hefði átt að vera. CRM2 vinnur að því að reikna út beinan og óbeinn kostnað, auk þess að staðla árangursskýrslugerð. Fyrir fjárfesta gerir CRM2 það auðveldara að meta verðmæti sem þeir fá frá ráðgjöfum sínum.

Auðvelt mat opnar líka dyrnar fyrir samanburðarkaup þegar leitað er að fjárfestingarráðgjöf. Með öðrum orðum, CRM2 hjálpar til við að veita fjárfestum upplýstari ákvarðanir um fjárfestingar sínar.

CRM2 á móti MFDA

Um mitt ár 2018 birti Samtök verðbréfamiðlara í Kanada (MFDA) umræðuskjal sem beitti sér fyrir birtingu heildarkostnaðar sjóðsins til viðskiptavina ofan á CRM2 upplýsingagjöfina. Ákveðnar fjárfestingar sem ekki eru verðbréf þurfa ekki að vera með í CRM2 skýrslugerðinni eins og GIC eða tryggt fjárfestingarskírteini,. sem er svipað og bandarískt innstæðubréf. Slík upplýsingagjöf myndi gera viðskiptavinum kleift að taka betri fjárfestingarákvarðanir. Þessi uppljóstrun, sem lýst er í MFDA fréttabréfi sem ber yfirskriftina "Umræðuskjal um að auka kostnaðarskýrslur," myndi hækka griðina miðað við CRM2.

Hápunktar

• CRM2 krefst fjárfestingarskýrslu til að hjálpa fjárfestum að sjá frammistöðu eignasafns síns og hvernig það tengist fjárhagslegum markmiðum þeirra.

• CRM2 krefst einnig yfirlitskostnaðarskýrslu með síðustu 12 mánuðum af gjöldum, þar á meðal sundurliðaðan lista yfir allar gjöld á reikningnum.

• CRM2, eða Client Relationship Model 2, er sett af reglum fyrir kanadíska fjárfestingarráðgjafa sem krefjast bættrar upplýsingagjafar til fjárfesta.