CRM2

Apakah itu CRM2?

CRM2, singkatan untuk Model Perhubungan Pelanggan 2, merujuk kepada peraturan untuk peniaga dan penasihat pelaburan Kanada yang memerlukan ketelusan yang lebih besar tentang kos dan prestasi akaun pelanggan. Peraturan itu, yang dilaksanakan sepenuhnya pada pertengahan 2017, merupakan peringkat kedua pembaharuan model perhubungan pelanggan oleh Canadian Securities Administr ators (CSA). CSA ialah organisasi payung yang menyelaraskan peraturan di seluruh wilayah dan wilayah Kanada.CRM2 membantu kerana ia menambah baik cara maklumat kewangan didedahkan kepada pelabur.

Cara CRM2 Berfungsi

CRM2 bertujuan untuk mewujudkan ketelusan yang lebih besar untuk pelabur Kanada dengan memberikan mereka gambaran yang jelas tentang prestasi akaun mereka dan kos yang terlibat untuk mencapai prestasi tersebut. Dua laporan yang mesti dimasukkan ke dalam portfolio pelabur adalah seperti berikut:

Laporan Prestasi Pelaburan

Pendedahan baharu di bawah CRM2 termasuk laporan prestasi akaun yang lebih jelas menggunakan tempoh pengukuran standard. Laporan itu direka bentuk untuk membantu pelabur melihat prestasi portfolio mereka dan cara prestasi itu berkaitan dengan matlamat kewangan jangka panjang mereka.

Pulangan pada akaun akan dilaporkan menggunakan kadar pulangan wajaran wang untuk memberikan pandangan yang lebih peribadi tentang kemajuan pelabur ke arah matlamat kewangan mereka. MWR ialah kaedah inklusif untuk mengira kadar pulangan portfolio kerana semua debit dan kredit aliran tunai difaktorkan ke dalam pengiraan. Perubahan aliran tunai tersebut mungkin termasuk dividen,. pengeluaran, deposit dan harga jualan sekuriti.

Laporan Kos

Laporan kos ringkasan menunjukkan 12 bulan terakhir yuran, termasuk senarai terperinci sebarang caj ke akaun. Salah satu perubahan yang paling menarik disebabkan oleh CRM2 ialah pembentangan yuran dari segi dolar yang dibayar dan bukannya sebagai peratusan. Walaupun tiada perbezaan matematik antara kedua-dua gaya, melihat yuran dalam dolar buat kali pertama—terutamanya jika akaun tidak menunjukkan prestasi yang baik—boleh menyebabkan kejutan pelekat bagi sesetengah pelabur Kanada.

Sebagai contoh, dana yang mengenakan yuran 1% mungkin tidak kelihatan seperti wang yang banyak. Walau bagaimanapun, jika pulangan pelabur ialah 5% dan mereka dicaj 1% setahun, selepas beberapa tahun ia boleh menambah sehingga kos yang besar yang mengurangkan kadar pulangan jangka panjang ke atas dana. Mendedahkan kos dalam dolar memberikan kejelasan yang lebih besar untuk pelabur supaya mereka dapat melihat kos sebenar dari tahun ke tahun. Sesetengah dana pelaburan dan penasihat boleh mengenakan yuran 2% hingga 3% dengan mudah setiap tahun, tanpa mengira prestasi dana.

Bagaimana CRM2 Mempengaruhi Penasihat Pelaburan

Dengan bayaran dibuat secara eksplisit dari segi dolar, penasihat pelaburan Kanada perlu menunjukkan bahawa mereka memberikan nilai untuk yuran yang mereka kenakan. Berkemungkinan terdapat beberapa pelabur Kanada yang mula melihat pilihan kos rendah seperti penasihat robo,. yang tidak mempunyai penglibatan manusia dalam pemilihan pelaburan. Pelabur juga mungkin memilih portfolio terurus pasif kos rendah . Dana pasif ialah sekumpulan sekuriti di mana pengurus portfolio tidak secara aktif membeli dan menjual sekuriti. Selalunya, dana pasif mungkin menjejaki indeks saham seperti S&P 500. Banyak dana dagangan bursa (ETF) diuruskan secara pasif.

Sudah tentu, terdapat juga peluang untuk penasihat berprestasi tinggi menggunakan CRM2 sebagai cara untuk menarik pelanggan daripada pesaing berprestasi rendah. Walau bagaimanapun, jika penasihat tidak memberikan nilai untuk yuran yang mereka kenakan, maka CRM2 boleh menjadi berita buruk bagi mereka. Pengawal selia berpendapat bahawa walaupun tindakan perlu menjelaskan dan mewajarkan yuran mereka kepada pelanggan mungkin membebankan, penasihat sepatutnya sudah dapat menjelaskan dan mewajarkan nilai mereka.

Bagaimana CRM2 Mempengaruhi Pelabur

Pelabur Kanada sudah boleh memikirkan prestasi dan kos mereka sendiri, tetapi ia adalah proses yang lebih panjang dan lebih kompleks daripada yang sepatutnya. CRM2 melakukan kerja mengira kos langsung dan tidak langsung, serta menyeragamkan pelaporan prestasi. Bagi pelabur, CRM2 memudahkan untuk menilai nilai yang mereka peroleh daripada penasihat mereka.

Kemudahan penilaian juga membuka pintu untuk membeli-belah perbandingan apabila mencari nasihat pelaburan. Dalam erti kata lain, CRM2 membantu menyediakan pelabur membuat pilihan yang lebih bermaklumat tentang pelaburan mereka.

CRM2 lwn. MFDA

Pada pertengahan 2018, Persatuan Peniaga Dana Bersama Kanada (MFDA) menerbitkan kertas perbincangan yang menyokong pendedahan jumlah kos dana kepada pelanggan selain daripada pendedahan CRM2. Pelaburan tertentu yang bukan sekuriti tidak perlu disertakan dalam pelaporan CRM2 seperti GIC atau sijil pelaburan terjamin,. yang serupa dengan sijil deposit AS. Pendedahan sedemikian akan membolehkan pelanggan membuat keputusan pelaburan yang lebih baik. Pendedahan ini, yang digariskan dalam buletin MFDA bertajuk "Kertas Perbincangan mengenai Memperluas Pelaporan Kos," akan meningkatkan bar berbanding CRM2.

Sorotan

CRM2 memerlukan laporan pelaburan untuk membantu pelabur melihat prestasi portfolio mereka dan bagaimana ia berkaitan dengan matlamat kewangan mereka.
CRM2 juga memerlukan laporan ringkasan kos dengan yuran 12 bulan terakhir, termasuk senarai terperinci sebarang caj ke akaun.
CRM2, atau Model Perhubungan Pelanggan 2, ialah satu set peraturan untuk penasihat pelaburan Kanada yang memerlukan pendedahan yang lebih baik kepada pelabur.