CRM2

CRM2가 무엇인가요?

고객 관계 모델 2의 약자인 CRM2는 고객 계정의 비용과 성과에 대해 더 큰 투명성을 요구하는 캐나다 투자 딜러 및 고문을 위한 규칙을 나타냅니다. 2017년 중반에 완전히 시행된 규정은 CSA( Canadian Securities Administrators )에서 고객 관계 모델 개혁의 두 번째 단계였습니다. CSA는 캐나다 의 여러 주 및 준주에 걸쳐 규정을 조화시키는 포괄적인 조직입니다.CRM2 는 재무 정보가 투자자에게 공개되는 방식을 개선하기 때문에 유용합니다.

CRM2 작동 방식

CRM2는 캐나다 투자자에게 계정 성과와 해당 성과를 달성하는 데 소요되는 비용을 명확하게 보여줌으로써 캐나다 투자자에게 더 큰 투명성을 제공하기 위한 것입니다. 투자자의 포트폴리오에 포함되어야 하는 두 가지 보고서는 다음과 같습니다.

투자 성과 보고서

CRM2에 따른 새로운 공개에는 표준 측정 기간을 사용하는 보다 명확한 계정 실적 보고서가 포함됩니다. 이 보고서는 투자자들이 포트폴리오의 성과와 그 성과가 장기 재무 목표와 어떤 관련이 있는지 알 수 있도록 설계되었습니다.

계정 의 수익 은 재정적 목표를 향한 투자자의 진행 상황에 대한 보다 개인적인 견해를 제공하기 위해 화폐 가중 수익률을 사용하여 보고됩니다. MWR은 모든 현금 흐름 차변 및 대변이 계산에 포함되기 때문에 포트폴리오의 수익률을 계산하는 포괄적인 방법입니다. 이러한 현금 흐름 변화에는 배당금,. 인출, 예금 및 유가 증권의 판매 가격이 포함될 수 있습니다.

비용 보고서

요약 비용 보고서는 계정에 청구된 항목별 목록을 포함하여 지난 12개월 동안의 수수료를 보여줍니다. CRM2로 인한 가장 흥미로운 변화 중 하나는 수수료가 백분율이 아닌 지불된 달러로 표시된다는 것입니다. 두 스타일 사이에 수학적 차이는 없지만, 특히 계정 실적이 좋지 않은 경우 처음으로 수수료를 달러로 보는 것은 일부 캐나다 투자자에게 스티커 쇼크를 일으킬 수 있습니다.

예를 들어, 1%의 수수료를 부과하는 펀드는 많은 돈이 아닌 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 투자자의 수익률이 5%이고 연간 1%의 수수료가 부과되는 경우 몇 년 후에 상당한 비용이 추가되어 펀드의 장기 수익률을 감소시킬 수 있습니다. 비용을 달러로 공개하면 투자자가 더 명확하게 볼 수 있으므로 연간 실제 비용을 볼 수 있습니다. 일부 투자 펀드 및 어드바이저는 펀드의 성과에 관계없이 매년 수수료로 2%에서 3%를 쉽게 청구할 수 있습니다.

CRM2가 투자자문에 미치는 영향

수수료가 달러로 명시되어 있으므로 캐나다 투자 고문은 부과하는 수수료에 대해 가치를 제공하고 있음을 보여야 합니다. 투자 선택에 사람이 개입하지 않는 로보어드바이저 와 같은 저비용 옵션을 보기 시작하는 캐나다 투자자가 상당히 많을 수 있습니다. 투자자는 또한 저비용 수동 관리 포트폴리오를 선택할 수 있습니다. 패시브 펀드는 포트폴리오 관리자가 증권을 적극적으로 사고 팔지 않는 증권 바구니입니다. 종종 패시브 펀드는 S&P 500 과 같은 주가 지수를 추적할 수 있습니다 . 많은 상장지수펀드(ETF) 가 수동적으로 관리됩니다.

물론 실적이 저조한 경쟁자로부터 고객을 끌어들이기 위한 방법으로 고성과 고문이 CRM2를 사용할 기회도 있습니다. 그러나 고문이 청구하는 수수료에 대한 가치를 제공하지 않는다면 CRM2는 그들에게 나쁜 소식이 될 수 있습니다. 규제 기관은 고객에게 수수료를 설명하고 정당화해야 하는 행위가 부담스러울 수 있지만 고문은 이미 그들의 가치를 설명하고 정당화할 수 있어야 한다고 주장합니다.

CRM2가 투자자에게 미치는 영향

캐나다 투자자들은 이미 자체적으로 성과와 비용을 파악할 수 있었지만, 예상보다 더 길고 복잡한 과정이었습니다. CRM2는 직접 및 간접 비용을 계산하고 성과 보고를 표준화하는 작업을 수행합니다. 투자자의 경우 CRM2를 사용하면 고문으로부터 얻는 가치를 더 쉽게 평가할 수 있습니다.

평가의 용이성은 또한 투자 조언을 찾을 때 비교 쇼핑의 문을 열어줍니다. 즉, CRM2는 투자자가 투자에 대해 보다 정보에 입각한 선택을 할 수 있도록 도와줍니다.

CRM2 대 MFDA

2018년 중반 에 캐나다 뮤추얼 펀드 딜러 협회(MFDA) 는 CRM2 공개 외에도 고객에게 총 펀드 비용 공개를 옹호하는 토론 문서를 발표했습니다. 증권이 아닌 특정 투자는 미국 예금 증명서와 유사한 GIC 또는 보증된 투자 증명서 와 같이 CRM2 보고에 포함될 필요가 없습니다. 이러한 공개를 통해 고객은 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있습니다. "비용 보고 확장에 대한 토론 문서"라는 제목의 MFDA 게시판에 요약된 이 공개는 CRM2에 비해 기준을 높일 것입니다.

하이라이트

• CRM2는 투자자가 포트폴리오의 성과를 볼 수 있도록 투자 보고서가 필요하며 재무 목표와 어떤 관련이 있는지 확인합니다.

• CRM2에는 계정에 부과된 모든 요금의 항목별 목록을 포함하여 지난 12개월 동안의 수수료가 포함된 요약 비용 보고서도 필요합니다.

• CRM2 또는 고객 관계 모델 2는 투자자에 대한 개선된 정보 공개를 요구하는 캐나다 투자 고문을 위한 일련의 규칙입니다.