Valdarreikningur

Hvað er valreikningur?

Valdarreikningur er fjárfestingarreikningur sem gerir viðurkenndum miðlara kleift að kaupa og selja verðbréf án samþykkis viðskiptavinar fyrir hverja viðskipti. Viðskiptavinur verður að undirrita geðþótta upplýsingagjöf við miðlara sem skjöl um samþykki viðskiptavinarins.

Ákveðinn reikningur er stundum nefndur stýrður reikningur ; mörg miðlarahús krefjast lágmarks viðskiptavina (eins og $250.000) til að vera gjaldgeng fyrir þessa þjónustu og greiða venjulega á milli 1 prósent og 2 prósent á ári af eignum í stýringu ( AUM ) í þóknun.

Skilningur á reikningsskilum

Það fer eftir sérstökum samningi milli fjárfestis og miðlara, miðlarinn getur haft mismikla breiddargráðu með geðþóttareikningi. Viðskiptavinur getur stillt breytur varðandi viðskipti á reikningnum.

Til dæmis gæti viðskiptavinur aðeins leyft fjárfestingar í hlutabréfum. Fjárfestir sem er hlynntur samfélagslega ábyrgri fjárfestingu getur bannað miðlara að fjárfesta í hlutabréfum tóbaksfyrirtækja eða í fyrirtækjum með lélega umhverfisskrá. Fjárfestir gæti fyrirskipað miðlaranum að viðhalda ákveðnu hlutfalli hlutabréfa á móti skuldabréfum en heimila miðlaranum frelsi til að fjárfesta innan þessara eignaflokka eins og miðlarinn telur henta. Miðlari sem heldur utan um geðþóttareikning er háður leiðbeiningum og takmörkunum (ef einhverjar eru) sem viðskiptavinurinn hefur sett fram.

Ný tegund reikningsskila kemur frá ráðgjöfum frá vélrænum ráðgjöfum - sjálfvirkri fjárfestingarstjórnunarþjónustu sem framkvæmd er af reikniritum með lágmarks mannlegri íhlutun. Robo-ráðgjafar fylgja venjulega óvirkum verðtryggðum aðferðum sem fylgja nútíma kenningum um eignasafn ( MPT ), en geta einnig verið starfandi með notendaleiðbeiningar eins og að fjárfesta á félagslega ábyrgð eða að fylgja ákveðinni fjárfestingarstefnu að eigin vali. Ólíkt hefðbundnum stýrðum reikningum, krefjast reikningar sem eru ráðgefnir með vélrænni ráðgjöf mjög lágt lágmarksreikningsjöfnuð (eins og $ 5 eða jafnvel $ 1) og rukka mjög lág gjöld (0,25 prósent á ári, eða jafnvel ekkert gjald).

Kostir og gallar við reikningsskil

Fyrsti kosturinn við valreikning er þægindi. Að því gefnu að viðskiptavinurinn treysti ráðgjöf miðlarans mun það að veita miðlaranum svigrúm til að framkvæma viðskipti spara viðskiptavininum þann tíma sem það tekur að eiga samskipti við miðlarann fyrir hver hugsanleg viðskipti. Fyrir viðskiptavin sem treystir miðlara sínum en er hikandi við að afhenda taumana að fullu, þetta er þar sem að setja færibreytur og leiðbeiningar kemur til greina.

Flestir miðlarar sjá um viðskipti fyrir fjölda viðskiptavina. Stundum verður miðlari meðvitaður um tiltekið kaup- eða sölutækifæri sem gagnast öllum viðskiptavinum sínum. Ef miðlarinn þarf að hafa samband við viðskiptavini einn í einu áður en viðskiptin eru framkvæmd, gæti viðskiptastarfsemin fyrir fyrstu viðskiptavinina haft áhrif á verðlagningu viðskiptavinanna í lok listans. Með matsreikningum getur miðlarinn framkvæmt stór blokkviðskipti fyrir alla viðskiptavini, þannig að allir viðskiptavinir hans fá sömu verðlagningu.

Að afhenda eignasafnsstjóra viðskipti með reikninginn þinn hefur sína eigin áhættu. Sú fyrsta snýr að gjöldum. Venjulega eru valreikningar dýrari samanborið við óviðráðanlegir reikningar vegna þess að þeir nota þjónustu stjórnanda til að sjá um viðskipti þín og stjórna áhættu. Sjóðstjórar og ráðgjafar eru bundnir af trúnaðarreglum sem gera þeim nauðsynlegt að starfa í þágu viðskiptavina sinna. Þeir innheimta gjöld ársfjórðungslega eða ársfjórðungslega.

Önnur áhættan tengist frammistöðu. Rannsókn frá 2015 af Asset Risk Consultant (Arc) leiddi í ljós að um það bil 50 prósent af eignasöfnum höfðu gengið illa á markaðnum og skilað neikvæðri ávöxtun. Aðeins 20 prósent voru með jákvæða ávöxtun, þekkt sem alfa,. en afgangurinn var hlutlaus með tilliti til markaðarins.

Valfrjáls reikningsuppsetning

Fyrsta skrefið til að setja upp valreikning er að finna skráðan miðlara sem býður upp á þessa þjónustu. Það fer eftir verðbréfafyrirtækinu, lágmarksreikningslágmark gæti verið krafist til að setja upp valreikning. Til dæmis, Fidelity býður upp á þrjú stig af stýrðum reikningum: einn án lágmarks eða $25.000 lágmarksfjárfesting; og hinir tveir þurfa annaðhvort $50.000 lágmarksfjárfestingu eða $100.000 til $350.000 lágmarksfjárfestingu. Stýrðu reikningsstigin með hærra lágmarki bjóða upp á breiðari valmynd þjónustu og lægri umsýslugjöld.

##Hápunktar

með því að tilgreina takmarkanir eða óskir fyrir fjárfestingarstíl eða þemu. Á seinni tímum hafa robo-ráðgjafar einnig orðið vinsæl tæki fyrir valmyndareikninga.

• Kostir valkvæða reikninga fela í sér skjóta framkvæmd viðskipta og sérfræðiþjónustu. Ókostir reikningsskila eru hærri gjöld og möguleiki á neikvæðri afkomu.

• Valdarreikningur er sá þar sem yfirráð yfir viðskiptareikningi sínum er afhent miðlari eða ráðgjöfum sem velja og framkvæma viðskipti fyrir þá.