İsteğe Bağlı Hesap
İsteğe Bağlı Hesap Nedir?
komisyoncunun her bir işlem için müşterinin onayı olmadan menkul kıymet alıp satmasına izin veren bir yatırım hesabıdır . Müşteri, müşterinin onayının belgesi olarak komisyoncu ile isteğe bağlı bir açıklama imzalamalıdır.
İsteğe bağlı bir hesaba bazen yönetilen hesap denir ; Birçok aracı kurum, bu hizmet için uygun olmak için müşteri minimum tutarlarını (örneğin 250.000 $) gerektirir ve genellikle yönetim altındaki varlıkların ( AUM ) yılda yüzde 1 ila yüzde 2 arasında ücret öder.
İsteğe Bağlı Hesapları Anlama
Yatırımcı ve komisyoncu arasındaki özel anlaşmaya bağlı olarak, komisyoncu isteğe bağlı bir hesapla değişen derecelerde serbestliğe sahip olabilir. Müşteri, hesapta alım satımla ilgili parametreleri ayarlayabilir.
Örneğin, bir müşteri yalnızca birinci sınıf hisse senetlerine yatırım yapılmasına izin verebilir. Sosyal açıdan sorumlu yatırımı tercih eden bir yatırımcı, komisyoncuyu tütün şirketi hisselerine veya çevreyle ilgili kayıtları kötü olan şirketlere yatırım yapmaktan men edebilir. Bir yatırımcı, komisyoncuya belirli bir hisse senedi / tahvil oranını koruma talimatı verebilir, ancak komisyoncunun uygun gördüğü şekilde bu varlık sınıflarına yatırım yapma özgürlüğüne izin verebilir. İsteğe bağlı bir hesabı yöneten bir komisyoncu, müşteri tarafından belirtilen açık talimatlara ve kısıtlamalara (varsa) bağlıdır.
Robo-danışmanlardan yeni bir isteğe bağlı hesap türü geliyor - minimum insan müdahalesi ile algoritmalar tarafından yürütülen otomatik yatırım yönetimi hizmetleri. Robo-danışmanlar tipik olarak modern portföy teorisini ( MPT ) takip eden pasif endeksli stratejileri takip ederler, ancak aynı zamanda sosyal olarak sorumlu yatırım yapmak veya kendi seçtikleri belirli bir yatırım stratejisini takip etmek gibi kullanıcı tarafından talimat verilen sınırlamalarla da kullanılabilirler. Geleneksel yönetilen hesapların aksine, robo-tavsiyeli hesaplar çok düşük minimum hesap bakiyeleri (5$ veya hatta 1$ gibi) gerektirir ve çok düşük ücretler alır (yılda yüzde 0,25, hatta hiç ücret ödemez).
İsteğe Bağlı Hesapların Avantajları ve Dezavantajları
İsteğe bağlı bir hesabın ilk avantajı kolaylıktır. Müşterinin komisyoncu tavsiyesine güvendiğini varsayarsak, komisyoncuya alım satım yapma serbestliği sağlamak, müşteriye her potansiyel alım satımdan önce komisyoncu ile iletişim kurmak için gereken zamandan tasarruf sağlayacaktır. Brokerine güvenen ancak dizginleri tam olarak devretmekten çekinen bir müşteri için, parametrelerin ve yönergelerin ayarlanması burada devreye girer.
Çoğu broker, çok sayıda müşteri için ticaret yapar. Bazen, komisyoncu tüm müşterileri için faydalı olan belirli bir alım veya satım fırsatının farkına varır. Aracı, ticareti gerçekleştirmeden önce müşterilerle birer birer iletişim kurmak zorunda kalırsa, ilk birkaç müşterinin alım satım faaliyeti, listenin sonundaki müşteriler için fiyatlandırmayı etkileyebilir. İsteğe bağlı hesaplarla, komisyoncu tüm müşteriler için büyük bir blok ticareti gerçekleştirebilir, böylece tüm müşterileri aynı fiyatlandırmayı alır.
Hesabınızın alım satımını bir portföy yöneticisine devretmek, kendi risklerine sahiptir. Birincisi ücretlerle ilgili. Tipik olarak, isteğe bağlı hesaplar, isteğe bağlı olmayan hesaplara kıyasla daha pahalıdır çünkü bunlar, işlemlerinizi yürütmek ve riski yönetmek için bir yöneticinin hizmetlerini kullanır. Fon yöneticileri ve danışmanları, müşterilerinin çıkarları doğrultusunda hareket etmelerini gerekli kılan güvene dayalı kurallara bağlıdır. Üç ayda bir veya yıllık olarak ücret alırlar.
İkinci risk performansla ilgilidir. Asset Risk Consultant (Arc) tarafından 2015 yılında yapılan bir araştırma, varlık portföylerinin yaklaşık yüzde 50'sinin piyasada düşük performans gösterdiğini ve negatif getiriler ürettiğini ortaya koydu. Sadece yüzde 20'si alfa olarak bilinen pozitif getirilere sahipken, geri kalanı piyasaya göre tarafsızdı.
İsteğe Bağlı Hesap Kurulumu
İsteğe bağlı bir hesap oluşturmanın ilk adımı, bu hizmeti sunan kayıtlı bir komisyoncu bulmaktır. Aracı kuruma bağlı olarak, isteğe bağlı bir hesap oluşturmak için minimum bir hesap gerekli olabilir. Örneğin, Fidelity üç yönetilen hesap düzeyi sunar: biri minimum veya 25.000 ABD doları tutarında minimum yatırımla; ve diğer ikisi, minimum 50.000 ABD Doları yatırım veya 100.000 ila 350.000 ABD Doları arasında minimum yatırım gerektirir. Daha yüksek minimumlara sahip yönetilen hesap seviyeleri, daha geniş hizmet menüleri ve daha düşük yönetim ücretleri sunar.
##Öne çıkanlar
yatırım stili veya temaları için kısıtlamalar veya tercihler belirterek bu tür hesapları özelleştirebilir. Son zamanlarda, robo-danışmanlar da isteğe bağlı hesaplar için popüler araçlar haline geldi.
İsteğe bağlı hesapların avantajları, işlemlerin hızlı yürütülmesini ve uzman hizmetleri içerir. İsteğe bağlı hesapların dezavantajları arasında daha yüksek ücretler ve olumsuz performans olasılığı bulunur.
İsteğe bağlı bir hesap, alım satım hesaplarının kontrolünü, kendileri için alım satımları seçen ve yürüten aracılara veya danışmanlara devrettiği hesaptır.
