Fjárfestingarráðgjafi

Hvað er fjárfestingarráðgjafi?

Fjárfestingarráðgjafi (einnig þekktur sem verðbréfamiðlari) er hver sá einstaklingur eða hópur sem gerir ráðleggingar um fjárfestingar eða framkvæmir verðbréfagreiningu gegn þóknun, hvort sem er með beinni stýringu á eignum viðskiptavina eða með skriflegum útgáfum. Nákvæm skilgreining á hugtakinu var komið á með lögum um fjárfestingarráðgjafa frá 1940.

Fjárfestingarráðgjafi með nægar eignir til að vera skráður hjá Securities and Exchange Commission (SEC) er þekktur sem skráður fjárfestingarráðgjafi (RIA). Fjárfestingarráðgjafar eru einnig nefndir „fjármálaráðgjafar“ og geta að öðrum kosti verið skrifaðir sem „fjárfestingarráðgjafar“ eða „fjármálaráðgjafar“.

Hvernig fjárfestingarráðgjafar vinna

Fjárfestingarráðgjafar starfa sem sérfræðingar innan fjármálageirans með því að veita viðskiptavinum leiðbeiningar í skiptum fyrir ákveðin þóknun. Fjárfestingarráðgjafar bera trúnaðarskyldu gagnvart viðskiptavinum sínum og ber ávallt að hafa hagsmuni viðskiptavina sinna í fyrirrúmi.

Til dæmis verða fjárfestingarráðgjafar að tryggja að viðskipti viðskiptavina séu sett í forgang fram yfir þeirra eigin og að allar ráðleggingar til viðskiptavina séu vel sniðnar að þörfum þeirra, óskum og fjárhagslegum aðstæðum. Fjárfestingarráðgjafar verða einnig að gæta þess að forðast raunverulega eða skynjaða hagsmunaárekstra.

Ein leið þar sem fjárfestingarráðgjafar leitast við að lágmarka raunverulega eða skynjaða hagsmunaárekstra er í gegnum bótakerfi þeirra. Fjárfestingarráðgjafar eru greiddir með þóknun sem veldur því að eigin árangur þeirra er tengdur við árangur viðskiptavinarins.

Til dæmis gæti fjárfestingarráðgjafi rukkað umsýsluþóknun miðað við stærð eða afkomu eigna viðskiptavinarins. Þannig hefur fjárfestingarráðgjafinn skýra fjárhagslega hvöt til að vinna að árangri viðskiptavinarins.

Fjárfestingarráðgjafar hafa oft ákveðið vald sem gerir þeim kleift að koma fram fyrir hönd viðskiptavina sinna án þess að þurfa að fá formlegt leyfi áður en viðskipti eru framkvæmd. Hins vegar verður viðskiptavinurinn að veita þessa heimild formlega, almennt sem hluti af inngönguferli viðskiptavinarins.

Frá og með 2018 verða fjárfestingarráðgjafar sem starfa innan Bandaríkjanna að skrá sig hjá SEC ef þeir hafa umsjón með eignum upp á 100 milljónir Bandaríkjadala eða meira. Fjárfestingarráðgjafar með minna magn af eignum eru enn gjaldgengir til að skrá sig, en þeir þurfa aðeins að skrá sig á ríkisstigi. Að auki verður einnig að halda skrár varðandi fjárfestingarráðgjafa og tengd fyrirtæki þeirra til að gera eftirlit með greininni kleift.

Raunverulegt dæmi um fjárfestingarráðgjafa

Segjum að þú sért 65 ára gamall eftirlaunaþegi sem er nýbúinn að ráða fjárfestingarráðgjafa til að stjórna eftirlaunasjóðunum þínum. Ráðgjafanum sem þú valdir var mælt með því að hún fylgdist vel með bestu starfsvenjum fjárfestingarstýringariðnaðarins.

Þú hefur nýlega minnkað heimilið þitt og átt 1 milljón dollara í samanlögðum eftirlaunasparnaði. Þú hefur nokkra reynslu af fjárfestingum og ert ánægður með að kaupa hlutabréf. Hins vegar, miðað við aldur þinn og áhættuþol , hefur þú aðallega áhuga á að varðveita höfuðstólinn þinn og tryggja að þú hafir nægjanlegt fé til að fjármagna lífsstíl þinn næstu 20 árin eða fleiri.

Á fyrsta fundi þínum byrjaði fjárfestingarráðgjafinn þinn á því að spyrja þig röð spurninga sem ætlað er að skilja rækilega eftirlaunaáætlanir þínar, fjárhagslegar aðstæður, áhættuþol, fjárfestingarmarkmið og aðra þætti sem skipta máli til að meta þarfir þínar. Hún útskýrði uppbótaruppbyggingu sína vandlega (blöndu af fastum þóknunum og frammistöðuþóknun) og fjallaði um þær ráðstafanir sem hún grípur til til að lágmarka raunverulegan eða skynjaðan hagsmunaárekstra. Hún útskýrði að sem hluti af inngönguferlinu myndi hún fá matsvald yfir fjárfestingarreikningum þínum og að hún myndi bera trúnaðarábyrgð gagnvart þér sem viðskiptavini sínum. Að lokum beindi hún þér að auðlindum þar sem þú getur staðfest og fylgst með skráningarstöðu hennar.

Eftir að hafa svarað spurningum þínum ítarlega lagði ráðgjafinn þinn til ýmsar mögulegar fjárfestingaraðferðir sem eru hannaðar til að mæta þörfum þínum best miðað við fjárhagsáætlun þína og óskir. Eftir ítarlegar umræður samþykktir þú aðgerðir og lauk áframhaldandi ferli.

Á næstu mánuðum og árum, myndir þú halda áfram að hafa tímasett samskipti við ráðgjafa þinn þar sem hún myndi uppfæra þig um stöðu fjárfestinga þinna og taka á áhyggjum þínum.

Hápunktar

• Fjárfestingarráðgjafar hafa oft geðþóttavald yfir eignum viðskiptavina sinna og þurfa að halda uppi stöðlum um trúnaðarábyrgð.

• Í Bandaríkjunum þurfa fjárfestingarráðgjafar að skrá sig á ríkisstigi og þeir þurfa einnig að skrá sig hjá SEC ef þeir stjórna $100 milljónum eða meira í eignum viðskiptavina.

• Fjárfestingarráðgjafar eru fjármálasérfræðingar sem gera ráðleggingar um fjárfestingar eða framkvæma öryggisgreiningu í skiptum fyrir þóknun.