Fókussjóður
Hvað er einbeittur sjóður?
Einbeittur sjóður er verðbréfasjóður sem á aðeins tiltölulega lítið úrval af hlutabréfum eða skuldabréfum sem eru svipuð í einhverri vídd. Samkvæmt skilgreiningu einbeitir sérstakur verðbréfasjóður að takmörkuðum fjölda hlutabréfa í takmörkuðum fjölda geira, frekar en að hafa víðtæka eða fjölbreytta blöndu af stöðum. Einbeittir sjóðir hafa tilhneigingu til að gegna stöðu í um það bil 20-30 fyrirtækjum eða færri, ólíkt mörgum sjóðum sem gegna stöðu í meira en 100 fyrirtækjum.
Skilningur á einbeittum sjóðum
Verðbréfasjóðir eru oft markaðssettir sem góð leið til að auka fjölbreytni í safni fjárfestinga. Reyndar eru flestir verðbréfasjóðir hannaðir til að gegna stöðu í miklum fjölda fyrirtækja, með mismunandi fyrirfram skilgreindum vægi,. sem sparar fjárfestinum vandræði við að velja hvert verð fyrir sig. Þessi fjölbreytni gerir fjárfesti kleift að fá aðgang að áhættuálagi hlutabréfa en lágmarkar áhættu og sveiflur.
Hins vegar finnst sumum fjárfestum að fjölbreytni geti einnig takmarkað ávöxtun með því að dreifa peningum frá nokkrum geirum eða fyrirtækjum, sem eru ekki öll líkleg til að standa sig betur á sama tíma. Ef fjárfestir telur sterklega að ákveðinn geiri eða atvinnugrein muni standa sig betur innan skamms, geta þeir aukið ávöxtun með því að einbeita fjárfestingum í þeim geira.
Margir ETFs hafa einkenni einbeitts sjóðs.
Einbeittir sjóðir skipta eign sinni á milli takmarkaðs fjölda vandlega rannsakaðra verðbréfa. Þrátt fyrir að þeir upplifi ekki ávinninginn af fjölbreytni vegna „leitar að gæðum“ stefnunni, treysta einbeittir sjóðir á sérfræðiþekkingu á rannsóknum til að velja hlutabréf yfir meðallagi. Þess vegna hefur ávöxtun tilhneigingu til að vera sveiflukenndari. Þessi sjóður er einnig þekktur sem „ódreifður sjóður“ eða „samþjappaður sjóður“.
Dæmi um einbeittan sjóð
Fidelity Focused Stock Fund hefur eftirfarandi helstu fjárfestingaraðferðir:
Venjulega að fjárfesta að minnsta kosti 80% af eignum í hlutabréfum
Fjárfestir venjulega fyrst og fremst í almennum hlutabréfum
Venjulega fjárfest í 30-80 hlutabréfum
Fjárfesting í innlendum og erlendum útgefendum
Fjárfesta í annað hvort "vaxtar" hlutabréfum eða "verðmætum" hlutabréfum eða hvort tveggja
Nota grundvallargreiningu á þáttum eins og fjárhagsstöðu hvers útgefanda og stöðu atvinnugreina, svo og markaðs- og efnahagsaðstæðum, til að velja fjárfestingar
Fidelity Focused Stock Fund var með 10 ára árlegri ávöxtun upp á 10,12%, 30. apríl 2018, samanborið við 9,02% fyrir viðmiðið, Standard & Poor's 500 vísitöluna. Fidelity Focused Stock Fund er með brúttókostnaðarhlutfall upp á 0,57%. 10 stærstu eignir þess, frá og með 30. apríl 2018 voru:
ADOBE SYSTEMS INC.
SQUARE INC CL A
S&P GLOBAL INC.
INTUIT Inc.
UNION PACIFIC CORP
MICROSOFT CORP.
HUMANA INC.
SCHWAB CHARLES CORP
PAYPAL HLDGS INC.
BANK OF AMERICA CORPORATION
Samanlagt voru þessir tíu eignir 53,22% af heildarsjóðnum.
##Hápunktar
Geirasjóður, til dæmis, mun aðeins eiga hlutabréf sem eru í tilteknum atvinnugrein og hafa verið vandlega rannsökuð með tilliti til þátttöku.
Einbeittur sjóður er flokkur verðbréfasjóða sem fjárfestir í fáum verðbréfum sem hver um sig tengjast á einhvern hátt.
Einbeittir sjóðir gefa nákvæma markaðsáhættu, frekar en breitt dreifð eignasafn.
