Fokuseret fond

Hvad er en fokuseret fond?

En fokuseret fond er en investeringsforening, der kun har et relativt lille udvalg af aktier eller obligationer, der ligner hinanden i en eller anden dimension. Per definition fokuserer en fokuseret investeringsforening på et begrænset antal aktier i et begrænset antal sektorer i stedet for at have en bred eller diversificeret blanding af positioner. Fokuserede fonde har en tendens til at have positioner i omkring 20-30 virksomheder eller derunder, i modsætning til mange fonde, der har positioner i langt mere end 100 virksomheder.

Forstå fokuserede midler

Gensidige fonde markedsføres ofte som en god måde at diversificere en portefølje af investeringer. Faktisk er de fleste investeringsforeninger designet til at have en position i et stort antal virksomheder med forskellige foruddefinerede vægte,. hvilket sparer investoren besværet med at vælge hvert værdipapir individuelt. Denne diversificering giver en investor mulighed for at få adgang til aktierisikopræmien, samtidig med at risiko og volatilitet minimeres.

Nogle investorer føler dog, at diversificering også kan begrænse afkastet ved at sprede penge fra flere sektorer eller virksomheder, som ikke alle sandsynligvis vil klare sig bedre på samme tid. Hvis en investor føler stærkt, at en bestemt sektor eller industri vil klare sig bedre inden for kort tid, kan de øge afkastet ved at koncentrere investeringerne i den sektor.

Mange sektor-ETF'er har karakteristika af en fokuseret fond.

Fokuserede fonde fordeler deres beholdning mellem et begrænset antal nøje undersøgte værdipapirer. Selvom de ikke oplever fordelene ved diversificering på grund af "search for quality"-strategien, er fokuserede midler afhængige af forskningsekspertise til aktieplukning over gennemsnittet. Som følge heraf har afkast en tendens til at være mere volatile. Denne fond er også kendt som en "underdiversificeret fond" eller "koncentreret fond."

Eksempel på en fokuseret fond

Fidelity Focused Stock Fund har følgende primære investeringsstrategier:

• Normalt investerer mindst 80% af aktiverne i aktier

• Normalt investerer primært i almindelige aktier

• Normalt investerer i 30-80 aktier

• Investering i indenlandske og udenlandske udstedere

• Investering i enten "vækst"-aktier eller "værdi"-aktier eller begge dele

• Brug af fundamental analyse af faktorer såsom hver udsteders finansielle situation og brancheposition samt markeds- og økonomiske forhold til at vælge investeringer

Fidelity Focused Stock Fund havde et 10-årigt årligt afkast på 10,12 % pr. 30. april 2018 sammenlignet med 9,02 % for dets benchmark, Standard & Poor's 500-indekset. Fidelity Focused Stock Fund har en bruttoomkostningsprocent på 0,57 %. Dets 10 største besiddelser pr. 30. april 2018 var:

• ADOBE SYSTEMS INC

• SQUARE INC CL A

• S&P GLOBAL INC

• INTUIT INC

• UNION PACIFIC CORP

• MICROSOFT CORP

• HUMANA INC

• SCHWAB CHARLES CORP

• PAYPAL HLDGS INC

• BANK OF AMERICA CORPORATION

Tilsammen udgjorde disse ti beholdninger 53,22 % af den samlede fond.

Højdepunkter

• En sektorfond vil for eksempel kun besidde aktier, der er i et bestemt branchesegment, og som er blevet nøje undersøgt med henblik på inklusion.

• En fokuseret fond er en kategori af investeringsforeninger, der investerer i et lille antal værdipapirer, der hver især er relaterede på en eller anden måde.

• Fokuserede fonde giver en præcis markedseksponering frem for en bred diversificeret portefølje.