Odak Fon
Odaklanmış Fon Nedir?
Odaklanmış bir fon, yalnızca nispeten küçük bir çeşitlilikte hisse senedi veya bazı boyutlarda benzer tahvilleri tutan bir yatırım fonudur. Tanım olarak, odaklanmış bir yatırım fonu, geniş veya çeşitlendirilmiş bir pozisyon karışımı tutmak yerine, sınırlı sayıda sektörde sınırlı sayıda hisse senedine odaklanır. Odaklanmış fonlar, 100'den fazla şirkette pozisyon tutan birçok fonun aksine, yaklaşık 20-30 şirkette veya daha az şirkette pozisyon tutma eğilimindedir.
Odaklanmış Fonları Anlama
Yatırım fonları genellikle bir yatırım portföyünü çeşitlendirmenin iyi bir yolu olarak pazarlanır. Aslında, çoğu yatırım fonu, önceden tanımlanmış çeşitli ağırlıklarla çok sayıda şirkette pozisyon almak üzere tasarlanmıştır ve yatırımcıyı her bir menkul kıymeti ayrı ayrı seçme zahmetinden kurtarır. Bu çeşitlendirme, bir yatırımcının riski ve oynaklığı en aza indirirken öz sermaye risk primine erişmesini sağlar .
Bununla birlikte, bazı yatırımcılar, çeşitlendirmenin, aynı anda daha iyi performans göstermesi muhtemel olmayan birkaç sektörden veya şirketten para yayarak getirileri de sınırlayabileceğini düşünüyor. Bir yatırımcı, belirli bir sektör veya endüstrinin kısa sürede daha iyi performans göstereceğini güçlü bir şekilde hissediyorsa, o sektördeki yatırımları yoğunlaştırarak getirilerini artırabilir.
Birçok sektör ETF'si, odaklanmış bir fonun özelliklerine sahiptir.
Odaklanmış fonlar, varlıklarını sınırlı sayıda dikkatle araştırılmış menkul kıymetler arasında dağıtır. "Kalite arayışı" stratejisi nedeniyle çeşitlendirmenin faydalarını deneyimlemeseler de, odaklanmış fonlar, ortalamanın üzerinde hisse senedi toplama için araştırma uzmanlığına güvenir. Sonuç olarak, getiriler daha değişken olma eğilimindedir. Bu fon aynı zamanda "az çeşitlendirilmiş fon" veya "yoğunlaştırılmış fon" olarak da bilinir.
Odaklanmış Fon Örneği
Sadakat Odaklı Hisse Senedi Fonu, aşağıdaki temel yatırım stratejilerine sahiptir:
Normalde varlıkların en az %80'ini hisse senetlerine yatırmak
Normalde öncelikle adi hisse senetlerine yatırım yapmak
Normalde 30-80 hisse senedine yatırım yapmak
Yerli ve yabancı ihraççılara yatırım yapmak
"Büyüme" hisse senetlerine veya "değer" hisse senetlerine veya her ikisine birden yatırım yapmak
Yatırımları seçmek için her ihraççının finansal durumu ve sektördeki konumu ile piyasa ve ekonomik koşullar gibi faktörlerin temel analizini kullanmak
Sadakat Odaklı Hisse Senedi Fonu'nun 10 yıllık yıllık getirisi, Standard & Poor's 500 endeksi olan standart & Poor's 500 endeksi için %9.02'ye kıyasla, 30 Nisan 2018 itibariyle %10.12'dir. Sadakat Odaklı Hisse Senedi Fonu'nun brüt gider oranı %0,57'dir. 30 Nisan 2018 itibariyle en büyük 10 holdingi:
ADOBE SİSTEMLERİ A.Ş.
KARE INC CL A
S&P GLOBAL A.Ş.
INTUIT Inc.
BİRLİĞİ PASİFİK A.Ş.
MICROSOFT CORP.
İNSAN A.Ş.
SCHWAB CHARLES CORP
PAYPAL HLDGS A.Ş.
AMERİKA ŞİRKET BANKASI
Kombine olarak, bu on varlık toplam fonun %53,22'sini oluşturuyordu.
##Öne çıkanlar
Örneğin bir sektör fonu, yalnızca belirli bir endüstri segmentinde yer alan ve dahil edilmek üzere dikkatlice araştırılmış hisse senetlerini elinde tutacaktır.
Odaklanmış bir fon, her biri bir şekilde ilişkili olan az sayıda menkul kıymete yatırım yapan bir yatırım fonu kategorisidir.
Odaklanmış fonlar, geniş ve çeşitlendirilmiş bir portföyden ziyade kesin olarak belirlenmiş bir piyasa riski sağlar.
