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重点基金

重点基金

什么是重点基金?

专注基金是一种共同基金,只持有相对较少种类的股票或债券,这些股票或债券在某些方面是相似的。根据定义,重点共同基金专注于有限数量行业的有限数量股票,而不是持有广泛或多元化的头寸组合。与许多持有超过 100 家公司头寸的基金不同,专注型基金往往持有大约 20-30 家公司或更少的头寸。

了解重点基金

共同基金通常被视为分散投资组合的好方法。事实上,大多数共同基金旨在持有大量公司的头寸,具有各种预定义的权重,从而为投资者节省了单独选择每种证券的麻烦。这种多元化使投资者能够获得股票风险溢价,同时将风险和波动性降至最低。

然而,一些投资者认为,多元化也可以通过分散来自多个行业或公司的资金来限制回报,并非所有行业或公司都可能同时跑赢大盘。如果投资者强烈认为某个行业或行业将在短期内表现出色,他们可以通过集中投资该行业来增加回报。

许多行业 ETF 具有专注型基金的特点。

专注型基金在有限数量的经过仔细研究的证券之间分配其持股。尽管由于“追求质量”的策略,他们没有体验到多元化的好处,但专注的基金依赖于研究专业知识来进行高于平均水平的选股。因此,回报往往更不稳定。该基金也被称为“多元化基金”或“集中基金”。

重点基金示例

富达聚焦股票基金有以下主要投资策略:

  • 通常将至少 80% 的资产投资于股票

  • 通常主要投资于普通股

  • 通常投资30-80只股票

  • 投资国内外发行人

  • 投资“成长”股票或“价值”股票或两者兼而有之

  • 对各发行人的财务状况和行业地位以及市场和经济状况等因素进行基本面分析,选择投资

截至 2018 年 4 月 30 日,富达聚焦股票基金的 10 年年化回报率为 10.12%,而其基准标准普尔 500 指数的回报率为 9.02%。富达聚焦股票基金的总费用率为 0.57%。截至 2018 年 4 月 30 日,其最大的 10 个持股是:

  • 土坯系统公司

  • SQUARE INC CL A

  • 标准普尔全球公司

  • 直觉公司

  • 联合太平洋公司

  • 微软公司

  • 人类公司

  • 施瓦布查尔斯公司

  • 贝宝控股公司

  • 美国银行公司

这十只持股合计占基金总额的53.22%。

## 强调

  • 例如,行业基金将只持有特定行业领域的股票,并经过仔细研究以纳入。

  • 专注基金是一类共同基金,投资于少量证券,每种证券都以某种方式相关。

  • 专注的基金提供精确的市场敞口,而不是广泛的多元化投资组合。