Fokusfond

Hva er et fokusert fond?

Et fokusert fond er et aksjefond som bare har et relativt lite utvalg av aksjer eller obligasjoner som ligner på en eller annen dimensjon. Per definisjon fokuserer et fokusert aksjefond på et begrenset antall aksjer i et begrenset antall sektorer, i stedet for å ha en bred eller diversifisert blanding av posisjoner. Fokuserte fond har en tendens til å ha posisjoner i omtrent 20-30 selskaper eller mindre, i motsetning til mange fond som har posisjoner i mer enn 100 selskaper.

Forstå fokuserte midler

Verdipapirfond markedsføres ofte som en god måte å diversifisere en portefølje av investeringer. Faktisk er de fleste verdipapirfond designet for å ha en posisjon i et stort antall selskaper, med ulike forhåndsdefinerte vekter,. noe som sparer investoren bryet med å velge hvert verdipapir individuelt. Denne diversifiseringen lar en investor få tilgang til aksjerisikopremien samtidig som risiko og volatilitet minimeres.

Noen investorer føler imidlertid at diversifisering også kan begrense avkastningen ved å spre penger fra flere sektorer eller selskaper, som sannsynligvis ikke alle vil gi bedre resultater samtidig. Hvis en investor føler sterkt at en bestemt sektor eller bransje vil gi bedre resultater om kort tid, kan de øke avkastningen ved å konsentrere investeringene i den sektoren.

Mange sektor-ETFer har egenskapene til et fokusert fond.

Fokuserte fond fordeler sine beholdninger mellom et begrenset antall nøye undersøkte verdipapirer. Selv om de ikke opplever fordelene med diversifisering på grunn av "search for quality"-strategien, er fokuserte midler avhengige av forskningsekspertise for aksjeplukking over gjennomsnittet. Som et resultat har avkastningen en tendens til å være mer volatil. Dette fondet er også kjent som et "underdiversifisert fond" eller "konsentrert fond."

Eksempel på et fokusert fond

Fidelity Focused Stock Fund har følgende hovedinvesteringsstrategier:

• Normalt investerer minst 80 % av eiendelene i aksjer

• Investerer normalt primært i vanlige aksjer

• Normalt investerer i 30-80 aksjer

• Investering i innenlandske og utenlandske utstedere

• Investering i enten «vekst»-aksjer eller «verdi»-aksjer eller begge deler

• Bruke fundamental analyse av faktorer som hver utsteders finansielle tilstand og bransjeposisjon, samt markeds- og økonomiske forhold, for å velge investeringer

Fidelity Focused Stock Fund hadde en 10-årig årlig avkastning på 10,12 %, per 30. april 2018, sammenlignet med 9,02 % for referanseindeksen, Standard & Poor's 500-indeksen. Fidelity Focused Stock Fund har en bruttokostnadsandel på 0,57 %. Dens 10 største beholdninger per 30. april 2018 var:

• ADOBE SYSTEMS INC.

• SQUARE INC CL A

• S&P GLOBAL INC.

• INTUIT Inc.

• UNION PACIFIC CORP

• MICROSOFT CORP.

• HUMANA INC.

• SCHWAB CHARLES CORP

• PAYPAL HLDGS INC.

• BANK OF AMERICA CORPORATION

Til sammen utgjorde disse ti beholdningene 53,22 % av det totale fondet.

##Høydepunkter

– Et sektorfond vil for eksempel kun holde aksjer som er i et bestemt industrisegment og som er nøye undersøkt for inkludering.

– Et fokusert fond er en kategori av verdipapirfond som investerer i et lite antall verdipapirer som hver er relatert på en eller annen måte.

– Fokuserte fond gir presis markedseksponering, snarere enn en bred diversifisert portefølje.