Fundo de foco

O que é um Fundo Focado?

Um fundo focado é um fundo mútuo que detém uma variedade relativamente pequena de ações ou títulos que são semelhantes em alguma dimensão. Por definição, um fundo mútuo focado concentra-se em um número limitado de ações em um número limitado de setores, em vez de manter uma combinação ampla ou diversificada de posições. Os fundos focados tendem a manter posições em cerca de 20 a 30 empresas ou menos, ao contrário de muitos fundos que detêm posições em mais de 100 empresas.

Entendendo os Fundos Focados

Os fundos mútuos são frequentemente comercializados como uma boa maneira de diversificar uma carteira de investimentos. De fato, a maioria dos fundos mútuos são projetados para manter uma posição em um grande número de empresas, com vários pesos pré-definidos,. poupando o investidor do trabalho de selecionar cada título individualmente. Essa diversificação permite que um investidor tenha acesso ao prêmio de risco de ações,. minimizando o risco e a volatilidade.

No entanto, alguns investidores acham que a diversificação também pode limitar os retornos ao distribuir dinheiro de vários setores ou empresas, e nem todos provavelmente terão desempenho superior ao mesmo tempo. Se um investidor sente fortemente que um determinado setor ou indústria terá um desempenho superior em breve, ele pode aumentar os retornos concentrando os investimentos nesse setor.

Muitos ETFs setoriais têm as características de um fundo focado.

Os fundos focados alocam suas participações entre um número limitado de títulos cuidadosamente pesquisados. Embora não experimentem os benefícios da diversificação por causa da estratégia de "busca por qualidade", os fundos focados contam com expertise em pesquisa para a escolha de ações acima da média. Como resultado, os retornos tendem a ser mais voláteis. Este fundo também é conhecido como "fundo sub-diversificado" ou "fundo concentrado".

Exemplo de um fundo focado

O Fidelity Focused Stock Fund tem as seguintes estratégias principais de investimento:

• Normalmente investindo pelo menos 80% dos ativos em ações

• Normalmente investindo principalmente em ações ordinárias

• Normalmente investindo em 30-80 ações

• Investir em emissores nacionais e estrangeiros

• Investir em ações de "crescimento" ou ações de "valor" ou ambas

• Usando análise fundamental de fatores como a condição financeira de cada emissor e a posição da indústria, bem como condições de mercado e econômicas, para selecionar investimentos

O Fidelity Focused Stock Fund teve um retorno anualizado de 10 anos de 10,12%, em 30 de abril de 2018, em comparação com 9,02% para seu benchmark, o índice Standard & Poor's 500. O Fidelity Focused Stock Fund tem um rácio de despesas brutas de 0,57%. Suas 10 maiores participações, em 30 de abril de 2018, eram:

• ADOBE SYSTEMS INC.

• SQUARE INC CL A

• S&P GLOBAL INC.

• INTUIT Inc.

• UNION PACIFIC CORP

• MICROSOFT CORP.

• HUMAN INC.

• SCHWAB CHARLES CORP

• PAYPAL HLDGS INC.

• BANK OF AMERICA CORPORATION

Juntas, estas dez participações representavam 53,22% do total do fundo.

##Destaques

• Um fundo setorial, por exemplo, terá apenas ações de um determinado segmento da indústria e que foram cuidadosamente pesquisadas para inclusão.

• Um fundo focado é uma categoria de fundo mútuo que investe em um pequeno número de títulos que estão relacionados de alguma forma.

• Os fundos focados oferecem exposição de mercado localizada, em vez de um portfólio amplo e diversificado.