Fokusfond

Vad är en fokuserad fond?

En fokuserad fond är en värdepappersfond som endast har ett relativt litet utbud av aktier eller obligationer som liknar varandra i någon dimension. Per definition fokuserar en fokuserad fond på ett begränsat antal aktier i ett begränsat antal sektorer, snarare än att ha en bred eller diversifierad mix av positioner. Fokuserade fonder tenderar att ha positioner i ungefär 20-30 företag eller färre, till skillnad från många fonder som har positioner i mer än 100 företag.

Förstå fokuserade fonder

Fonder marknadsförs ofta som ett bra sätt att diversifiera en portfölj av investeringar. De flesta fonder är faktiskt utformade för att ha en position i ett stort antal företag, med olika fördefinierade vikter,. vilket sparar investeraren besväret att välja varje värdepapper individuellt. Denna diversifiering tillåter en investerare att få tillgång till aktieriskpremien samtidigt som risk och volatilitet minimeras.

Vissa investerare anser dock att diversifiering också kan begränsa avkastningen genom att sprida pengar från flera sektorer eller företag, som sannolikt inte alla kommer att prestera bättre samtidigt. Om en investerare känner starkt att en viss sektor eller bransch kommer att överträffa inom kort, kan de öka avkastningen genom att koncentrera investeringarna till den sektorn.

Många sektor ETF:er har egenskaperna hos en fokuserad fond.

Fokuserade fonder fördelar sina innehav mellan ett begränsat antal noggrant undersökta värdepapper. Även om de inte upplever fördelarna med diversifiering på grund av strategin "search for quality", är fokuserade fonder beroende av forskningsexpertis för aktieplocket över genomsnittet. Som ett resultat tenderar avkastningen att vara mer volatil. Denna fond är också känd som en "underdiversifierad fond" eller "koncentrerad fond".

Exempel på en fokuserad fond

Fidelity Focused Stock Fund har följande huvudsakliga investeringsstrategier:

• Normalt investera minst 80% av tillgångarna i aktier

• Investerar normalt främst i stamaktier

• Normalt investerar man i 30-80 aktier

• Investera i inhemska och utländska emittenter

• Investera i antingen "tillväxt"-aktier eller "värde"-aktier eller båda

• Använda grundläggande analys av faktorer som varje emittents finansiella ställning och branschposition, samt marknads- och ekonomiska förhållanden, för att välja investeringar

Fidelity Focused Stock Fund hade en 10-årig årlig avkastning på 10,12 %, den 30 april 2018, jämfört med 9,02 % för dess jämförelseindex, Standard & Poor's 500-index. Fidelity Focused Stock Fund har en bruttokostnadskvot på 0,57 %. Dess 10 största innehav per den 30 april 2018 var:

• ADOBE SYSTEMS INC.

• SQUARE INC CL A

• S&P GLOBAL INC.

• INTUIT Inc.

• UNION PACIFIC CORP

• MICROSOFT CORP.

• HUMANA INC.

• SCHWAB CHARLES CORP

• PAYPAL HLDGS INC.

• BANK OF AMERICA CORPORATION

Tillsammans utgjorde dessa tio innehav 53,22 % av den totala fonden.

##Höjdpunkter

– En sektorfond kommer till exempel bara att hålla aktier som finns i ett visst branschsegment och som har undersökts noggrant för inkludering.

– En fokuserad fond är en kategori av värdepappersfonder som investerar i ett litet antal värdepapper som var och en är relaterade på något sätt.

– Fokuserade fonder ger en preciserad marknadsexponering snarare än en bred diversifierad portfölj.